1）降低存款準(zhǔn)備金率和政策利率。

近期將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，向金融市場提供長期流動(dòng)性約1萬億元，年底前可能還會擇機(jī)再降準(zhǔn)0.25-0.5個(gè)百分點(diǎn)。

將降低中央銀行政策利率，7天逆回購操作利率下調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)，從目前的1.7%降為1.5%，引導(dǎo)貸款市場報(bào)價(jià)利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差穩(wěn)定。

2）降低存量房貸利率和統(tǒng)一房貸最低首付比例。

引導(dǎo)商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放房貸利率附近，預(yù)計(jì)平均降幅在0.5個(gè)百分點(diǎn)左右。

統(tǒng)一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由25%下調(diào)至15%。

將5月份人民銀行創(chuàng)設(shè)的3000億元保障性住房再貸款，央行的資金支持比例從60%提高至100%，將年底前到期的經(jīng)營性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項(xiàng)政策文件延期至2026年底。

3）創(chuàng)設(shè)新的政策工具，支持股票市場發(fā)展。

將創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司通過資產(chǎn)質(zhì)押，從中央銀行獲取流動(dòng)性，將大幅提升資金獲取能力和股票增持能力。

創(chuàng)設(shè)專項(xiàng)再貸款，引導(dǎo)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購、增持股票。

潘功勝預(yù)計(jì)，本次降息將帶動(dòng)MLF下調(diào)0.3個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)LPR和存款利率也將隨之下行0.2-0.25個(gè)百分點(diǎn)，對銀行凈息差總體保持中性。

潘功勝表示，對于房貸利率調(diào)整，銀行需要一定時(shí)間進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備，后續(xù)將完善商業(yè)銀行的按揭貸款機(jī)制，銀行和客戶雙方基于是市場化原則，自主協(xié)商進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

此次存量房貸利率下調(diào)預(yù)期平均降幅0.5個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)惠及5000萬戶家庭，1.5億人口，平均每年減少家庭利息支出1500億元左右。

此外，人民銀行將支持收購房企存量土地。在將部分地方政府專項(xiàng)債券用于土地儲備基礎(chǔ)上，研究允許政策性銀行、商業(yè)銀行貸款支持有條件的企業(yè)市場化收購房企土地，盤活存量用地，緩解房企資金壓力。必要時(shí)，人民銀行可提供政策支持。

潘功勝還表示，貨幣政策調(diào)整過程中會有幾個(gè)考量因素：一是支持中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，二是推動(dòng)價(jià)格水平溫和回升，三是兼顧經(jīng)濟(jì)增長和銀行業(yè)自身健康，在中間取得平衡，四是要保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。此外，貨幣政策還注重與財(cái)政政策的協(xié)同配合，支持積極的財(cái)政政策。

大型商業(yè)銀行是我國金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，大型商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)處于健康區(qū)間，近年來主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨著銀行讓利力度不斷加大，利潤增速放緩 ，將對6家大型商業(yè)銀行增強(qiáng)核心一級資本，按照統(tǒng)籌推進(jìn)，分期分批有序?qū)嵤�，持續(xù)督促大型商業(yè)銀行提升精細(xì)化管理水平，強(qiáng)化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力。

前期大型商業(yè)銀行下設(shè)的金融資產(chǎn)投資公司已在上海開展股權(quán)投資試點(diǎn)，現(xiàn)在具備擴(kuò)大試點(diǎn)條件，根據(jù)國務(wù)院有關(guān)部署，為切實(shí)發(fā)揮試點(diǎn)的引領(lǐng)作用，擬采取以下措施：

 

一是擴(kuò)大試點(diǎn)城市范圍，研究將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至北京等18個(gè)科技創(chuàng)新活躍的大中型城市；

 

二是適當(dāng)放寬股權(quán)投資金額和限制，將表內(nèi)股權(quán)投資占比由4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由20%提高到30%。

 

三是優(yōu)化考核機(jī)制，建立長周期差異化的績效考核。

李云澤表示，國家金融監(jiān)管總局將從三個(gè)方面對續(xù)貸政策優(yōu)化：

 

一是對續(xù)貸對象由原來的部分小微企業(yè)擴(kuò)展至所有小微企業(yè)，貸款到期后有真實(shí)融資需求，同時(shí)又存在資金困難的小微企業(yè)，符合條件的均可以申請續(xù)貸支持。

 

二是將續(xù)貸政策階段性擴(kuò)大至中型企業(yè)，期限暫定3年，對2027年9月30日前到期的中型企業(yè)流動(dòng)性貸款都可以參照小微企業(yè)續(xù)貸政策。

三是調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，對依法合規(guī)、持續(xù)經(jīng)營、信用良好的企業(yè)貸款辦理續(xù)貸，不因展期單獨(dú)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分類。

資本市場長期資金總量不足，引領(lǐng)作用不夠充分，長錢長投制度沒有完全形成，證監(jiān)會等部門制定推動(dòng)中長期資金入市的指導(dǎo)意見，部署一系列支持中長期資金入市的安排，著眼于長錢更多、長錢更長、回報(bào)更優(yōu)，促進(jìn)中長期資金入市。

 

完善長錢長投的制度環(huán)境，提升長期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性，全面落實(shí)三年以上的長周期考核，促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來做堅(jiān)定的長期投資，完善全國社�；�金投資政策，鼓勵(lì)企業(yè)年僅進(jìn)行根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好，探索開展不同類型的差異化安排。

 

證監(jiān)會將持續(xù)改善資本市場生態(tài)，多措并舉提高上市公司質(zhì)量和上市公司投資價(jià)值，完善機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司的公司治理等一系列制度安排，塑造中長期資金“愿意來、留得住、發(fā)展得好”的良好市場生態(tài)。

吳清表示，并購重組是資本市場的大事，資本市場通過促進(jìn)企業(yè)并購進(jìn)一步促進(jìn)資源有效配置，當(dāng)前在全球產(chǎn)業(yè)變革加快推進(jìn)，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級加快推進(jìn)的背景下，亟需發(fā)揮好企業(yè)并購重組的關(guān)鍵作用。新國九條對活躍并購重組市場做出重要部署，為進(jìn)一步激發(fā)并購重組活力，在前期廣泛調(diào)研基礎(chǔ)上，證監(jiān)會研究制定了“并購6條”，堅(jiān)持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場作用。將大力支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級，開展基于轉(zhuǎn)型升級為目標(biāo)的跨行業(yè)并購，以及有助于補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈、提升關(guān)鍵技術(shù)水平的未盈利資產(chǎn)的收購。

在支持并購重組方面，證監(jiān)會將提高監(jiān)管包容度，在遵守規(guī)則的同時(shí)，尊重市場規(guī)律、經(jīng)濟(jì)規(guī)律、創(chuàng)新規(guī)律，對重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)，根據(jù)實(shí)際情況提高包容度，發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置作用。

吳清在發(fā)布會上回答中國證券報(bào)記者關(guān)于“下一步如何更好推動(dòng)中長期資金入市，促進(jìn)投融資平衡”的提問時(shí)表示，證監(jiān)會將引導(dǎo)多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系與資本市場良性互動(dòng)，完善全國社�；�金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資政策制度，鼓勵(lì)企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好來探索開展不同類型的差異化安排。