近日，湖南裕能（301358）新能源電池材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱“湖南裕能”，301358.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。截至今日收盤，湖南裕能報(bào)53.6元，漲幅125.49%，振幅56.67%，成交額44.84億元，換手率66.57%，總市值405.89億元。

湖南裕能是國(guó)內(nèi)主要的鋰離子電池正極材料供應(yīng)商，專注于鋰離子電池正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括磷酸鐵鋰、三元材料等鋰離子電池正極材料，目前以磷酸鐵鋰為主，主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等鋰離子電池的制造，最終應(yīng)用于新能源汽車、儲(chǔ)能領(lǐng)域等。

公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，無控股股東和實(shí)際控制人。

2022年6月15日，湖南裕能首發(fā)過會(huì)。創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議提出問詢的主要問題：

寧德時(shí)代（300750）、比亞迪（002594）于2020年12月入股發(fā)行人，并于2021年和發(fā)行人簽訂了產(chǎn)能鎖定協(xié)議。報(bào)告期各期，發(fā)行人對(duì)寧德時(shí)代、比亞迪及其下屬公司合計(jì)銷售占比均超過90%。寧德時(shí)代2022年一季度凈利潤(rùn)下滑。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）與寧德時(shí)代、比亞迪合作的可持續(xù)性，該合作模式是否存在對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響的情形；（2）如寧德時(shí)代凈利潤(rùn)繼續(xù)下滑，發(fā)行人對(duì)寧德時(shí)代的銷售是否會(huì)出現(xiàn)未達(dá)產(chǎn)能鎖定協(xié)議計(jì)劃的情形。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

湖南裕能此次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行數(shù)量為18,931.3200萬股，全部為公開發(fā)行的新股，發(fā)行價(jià)格為23.77元/股，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為中信建投（601066）證券股份有限公司，保薦代表人為張帥、胡德波。

湖南裕能本次發(fā)行募集資金總額為449,997.48萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額為428,849.25萬元。

湖南裕能最終募集資金凈額比原計(jì)劃多248849.25萬元。2023年2月3日，湖南裕能發(fā)布的招股書顯示，公司擬募集資金180,000.00萬元，分別用于四川裕能三期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目、四川裕能四期年產(chǎn)6萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。


湖南裕能本次發(fā)行費(fèi)用為21,148.22萬元，其中中信建投證券股份有限公司獲得保薦及承銷費(fèi)用17,830.09萬元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，湖南裕能營(yíng)業(yè)收入分別為58,381.17萬元、95,638.29萬元、706,762.07萬元、1,409,082.87萬元；凈利潤(rùn)分別為5,525.50萬元、3,916.65萬元、118,412.01萬元、163,286.47萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,525.50萬元、3,916.65萬元、118,412.01萬元、163,286.43萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,494.33萬元、3,515.22萬元、118,943.75萬元、165,974.79萬元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，湖南裕能經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-14,839.82萬元、-17,797.63萬元、-54,317.01萬元、-120,022.94萬元；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為11,950.21萬元、11,261.92萬元、182,558.49萬元、544,920.53萬元。

2022年1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,652,069.90萬元，較上年同期增長(zhǎng)704.66%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)211,760.53萬元，較上年同期增長(zhǎng)309.71%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-184,106.96萬元，且為負(fù)的金額相較于2021年1-9月增幅較大。

公司預(yù)計(jì)2022年?duì)I業(yè)收入為4,008,429.00萬元至4,345,980.00萬元，較上年同期增長(zhǎng)467.15%至514.91%，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為281,655.00萬元至319,253.00萬元，較上年同期增長(zhǎng)137.86%至169.61%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為283,898.00萬元至321,496.00萬元，較上年同期增長(zhǎng)138.68%至170.29%。