4月5日，工商注冊(cè)系統(tǒng)顯示，西安隆基氫能科技有限公司于2021年3月31日注冊(cè)成功，股東為西安隆基綠能創(chuàng)投管理有限公司和上海朱雀嬴私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），隆基創(chuàng)始人李振國(guó)親自擔(dān)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。標(biāo)志著4000億光伏龍頭——隆基正式入局氫能。

過(guò)去一年，隆基股份成為光伏板塊、甚至整個(gè)A股的“牛股”。全年累計(jì)近275%的漲幅，讓這家公司獲得了“光伏茅臺(tái)”的稱號(hào)。

2020年12月20日，隆基股份公告，公司持股5%以上股東李春安擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，向高瓴資本轉(zhuǎn)讓其持有的公司6%股權(quán)，本次交易的每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為70元。本次交易對(duì)價(jià)總額為158.41億元。高瓴資本入股后促使隆基股份總市值一度突破4400億元，股價(jià)也不斷攀升。今年2月18日，隆基股份盤中觸及125.68元/股的區(qū)間最高價(jià)，該價(jià)格較公司2020年的股價(jià)低點(diǎn)暴漲了477.8%。

后來(lái)便迎來(lái)了機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股的走弱，作為光伏板塊龍頭的隆基股份一度跌停。2月18日以來(lái)，公司股票快速下跌，一個(gè)月不到的時(shí)間，股價(jià)下跌逾35%，且期間出現(xiàn)了兩次跌停。

最新收盤價(jià)顯示，隆基股份股價(jià)為88.89元，較上一交易日下跌0.81%。

就連“碳達(dá)峰、碳中和”工作被寫入2021《政府工作報(bào)告》這一重大利好消息也并未壓下股價(jià)下跌的勢(shì)頭。


 

而另一方面，去年年末，光伏重要的材料——硅的價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。進(jìn)入2021年，光伏巨頭企業(yè)對(duì)上游材料搶購(gòu)力度不減。隆基股份表現(xiàn)得最為積極。

事實(shí)上，確保上游材料的供應(yīng)已經(jīng)成為各大光伏龍頭企業(yè)步入2021年以來(lái)的首要工作。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，包括隆基股份在內(nèi)，中環(huán)股份、東方日升、正泰電器分別與相關(guān)合作方簽訂了多晶硅、光伏玻璃以及硅片采購(gòu)合同。

硅料價(jià)格的上漲給隆基股份帶來(lái)了許多挑戰(zhàn)。

此前，隆基股份曾陷入了裁員風(fēng)波。隨后其回應(yīng)稱，主要因?yàn)樯嫌卧�輔材料階段性供應(yīng)影響對(duì)產(chǎn)線進(jìn)行調(diào)配。對(duì)此，中信證券曾預(yù)計(jì)，硅料中短期供給有限，產(chǎn)能釋放速度較慢，2021年、2022年，硅料均“供不應(yīng)求”。

3月29日，隆基股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，近期行業(yè)硅料價(jià)格的上漲引起下游產(chǎn)業(yè)鏈成本上升，行業(yè)內(nèi)公司大多通過(guò)上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格的方式予以消化，客戶對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化的接受需要一定時(shí)間。短期內(nèi)，是考驗(yàn)每家公司綜合能力的時(shí)候，有利于龍頭企業(yè)集中度的提升。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，整個(gè)供應(yīng)鏈將恢復(fù)至動(dòng)態(tài)平衡階段，行業(yè)需求空間很大。

事實(shí)上，隆基入局氫能并非偶然。

3月16日，在京召開(kāi)，隆基股份戰(zhàn)略管理中心總經(jīng)理蔣東宇曾在“第六屆中國(guó)能源發(fā)展與創(chuàng)新論壇”的主題演講中指出，未來(lái)，氫能需求將十分可觀，綠氫將推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)。

作為世界上最干凈的能源，氫具有燃燒熱值高的特點(diǎn)，是汽油的3倍，酒精的3.9倍，焦炭的4.5倍。而在眾多的“光伏+”模式中，“光伏+氫能”被普遍看好。

蔣東宇指出，以清潔的光伏電力和氫氣替代石油、天然氣能源，將顯著減少二氧化碳排放。“當(dāng)前，全球約70％的溫室氣體來(lái)源于傳統(tǒng)化石燃料，而IEA預(yù)測(cè)2050年全球能源需求將增加54%，”他表示，為了將本世紀(jì)的全球變暖限制在1.5℃以下，IPCC路線提出需增加低碳和零碳能源的消費(fèi)量，光伏和氫作為零碳電力和清潔能源電力載體，在減少CO2排放方面可以發(fā)揮巨大作用。

“氫能未來(lái)需求可觀，綠氫將推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)，”蔣東宇指出，到2050年，全球氫需求將達(dá)到6億噸/年~8億噸/年的規(guī)模，按照這一預(yù)期，未來(lái)30年，全球年均新增的制氫規(guī)模約為2500萬(wàn)噸，將帶來(lái)新增光伏裝機(jī)年均900GW左右，從而形成萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)規(guī)模。

為進(jìn)一步推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，蔣東宇建議，持續(xù)以高清潔能源目標(biāo)牽引碳達(dá)峰碳中和工作；充分利用水電等調(diào)節(jié)資源，加快煤電靈活性改造；支持光伏等綠電制氫，鼓勵(lì)綠氫與多行業(yè)耦合；引導(dǎo)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，主動(dòng)謀劃戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；適時(shí)推出碳稅，稅率可先低后高、逐步加強(qiáng)。

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道、上海證券報(bào)、澎湃新聞