圖 / 圖蟲(chóng)
12月29日，老牌光伏企業(yè)阿特斯陽(yáng)光電力集團(tuán)（下稱(chēng)阿特斯）在江蘇省宿遷市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)舉行了一場(chǎng)投產(chǎn)儀式——該公司總投資36億元的宿遷年產(chǎn)10GW“210”高效組件一期項(xiàng)目投產(chǎn)，并計(jì)劃于明年9月全面達(dá)產(chǎn)。
這只是阿特斯在宿遷進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張的一隅。今年9月份，該公司與宿遷經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)宣布簽訂10GW光伏組件及10GW光伏電池投資協(xié)議，總投資102億元。
這樣大手筆的投資，對(duì)于業(yè)內(nèi)公認(rèn)作風(fēng)保守的阿特斯而言，實(shí)屬難得。然而，這樣的大手筆投資，放之于今年的光伏產(chǎn)業(yè)而言，卻并不稀奇。
2020年堪稱(chēng)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的狂熱一年。一方面，光伏概念在A股市場(chǎng)備受熱捧；另一方面，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)掀起了史上最熱鬧的擴(kuò)產(chǎn)潮。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的不完全統(tǒng)計(jì)，隆基股份、通威股份、晶澳科技、天合光能等龍頭光伏企業(yè)今年公布的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目多達(dá)40個(gè)，累計(jì)公布的計(jì)劃投資總額高達(dá)2147.76億元。
“雖然疫情帶來(lái)一定的影響，但今年市場(chǎng)行情比較好，企業(yè)融資能力增強(qiáng)，疊加未來(lái)光伏行業(yè)需求有望進(jìn)入一個(gè)持續(xù)增長(zhǎng)期，龍頭企業(yè)主動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)搶占市場(chǎng)份額。”
一位不愿具名的新能源行業(yè)分析師在肯定眼下的“光伏熱”時(shí)，也向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表達(dá)了一些擔(dān)憂(yōu)：
“當(dāng)行業(yè)整體預(yù)期特別高的時(shí)候，就意味著實(shí)際情況帶來(lái)的落差風(fēng)險(xiǎn)增大，明年光伏行業(yè)能否維持高增長(zhǎng)，還需要多個(gè)條件支撐。”
千億擴(kuò)產(chǎn)潮“洶涌”來(lái)襲
圖 / 新華社
今年光伏產(chǎn)業(yè)的大熱，從地方政府競(jìng)逐重大光伏項(xiàng)目中便可看出。宿遷便是一例。
阿特斯百億擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目所落戶(hù)的宿遷，在2018年前，其光伏產(chǎn)業(yè)幾乎是空白。2018年5月，天合光能攜帶著2GW組件項(xiàng)目來(lái)宿遷，為其打開(kāi)了發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)的大門(mén)。隨后，該市在2019年出臺(tái)了《宿遷市千百億級(jí)產(chǎn)業(yè)培育三年行動(dòng)計(jì)劃》，以打造全國(guó)晶硅光伏產(chǎn)業(yè)新高地為目標(biāo)，做大產(chǎn)業(yè)鏈核心板塊切片、電池、組件規(guī)模，加快宿遷經(jīng)開(kāi)區(qū)、泗洪縣等重點(diǎn)地區(qū)重大項(xiàng)目建設(shè)。宿遷市預(yù)計(jì)，到2023年光伏產(chǎn)值達(dá)到850億元，2025年突破1000億元。
值得一提的是，就在不久前的12月25日，天合光能宣布在宿遷投建8GW大硅片高效光伏電池項(xiàng)目，總投資43.5億元。而天合光能（宿遷）產(chǎn)業(yè)園的目標(biāo)，是成為全球最大的單體光伏生產(chǎn)基地。
宿遷擁有天合光能、阿特斯等百億擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，安徽省肥東縣也不甘落后。
12月12日，該縣引入的協(xié)鑫集成60GW高效光伏組件生產(chǎn)基地一期15GW項(xiàng)目正式開(kāi)工建設(shè)。協(xié)鑫集成董事長(zhǎng)羅鑫表示，這一生產(chǎn)基地將貫通高效光伏組件智能制造及上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套，成為全球光伏產(chǎn)業(yè)的智能制造高地和科技研發(fā)高地的產(chǎn)業(yè)集群。
據(jù)該公司今年3月份發(fā)布的公告，肥東高效光伏組件生產(chǎn)基地項(xiàng)目總投資180億元，在2020年至2023年分四年四期投資建設(shè)，每期15GW。其中，一期15GW，總投資約40億元。
但規(guī)模最甚的，當(dāng)屬浙江義烏。這座世界小商品之都似乎要被貼上新的標(biāo)簽——多家龍頭企業(yè)今年在此相繼宣布動(dòng)輒上百億的光伏擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。
今年從晶澳科技最早在2月份宣布投資102億元建設(shè)年產(chǎn)10GW高效電池和10GW高效組件及配套項(xiàng)目，到東方日升宣布投資206億元建設(shè)年產(chǎn)15GW高效電池、15GW高效組件項(xiàng)目，再到愛(ài)旭股份宣布投資200億元建設(shè)年產(chǎn)36GW高效太陽(yáng)能電池及配套項(xiàng)目，短短半年時(shí)間，三家龍頭公司在義烏宣布的投資規(guī)模已經(jīng)超過(guò)500億元。這還不包括，晶科能源、天合光能去年也分別將年產(chǎn)16GW、8GW的高效電池組件項(xiàng)目簽約于此。
事實(shí)上，盡管擴(kuò)產(chǎn)年年有，但今年特別多——從硅料、硅片、電池片、組件，再到逆變器、玻璃、膠膜等輔材，一場(chǎng)史無(wú)前例的擴(kuò)產(chǎn)浪潮在2020年掀起。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的統(tǒng)計(jì)，13家龍頭企業(yè)今年宣布了40個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，總投資超過(guò)2100億元。這其中，9個(gè)項(xiàng)目投資規(guī)模超過(guò)100億元。3個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃投資額更是達(dá)到200億元，分別是通威股份年產(chǎn)30GW高效太陽(yáng)能電池及配套項(xiàng)目（200億元）、愛(ài)旭股份義烏年產(chǎn)36GW高效太陽(yáng)能電池及配套項(xiàng)目（200億元）和東方日升義烏年產(chǎn)15GW高效電池、15GW高效組件項(xiàng)目（206億元）。
擴(kuò)產(chǎn)背后的“泡沫”隱憂(yōu)
圖 / 新華社
當(dāng)碳中和目標(biāo)讓新能源成為未來(lái)能源發(fā)展的主角時(shí)，光伏、風(fēng)電板塊在A股市場(chǎng)受到熱捧。實(shí)際上，無(wú)論是產(chǎn)業(yè)兇猛的擴(kuò)產(chǎn)潮，還是資本市場(chǎng)對(duì)光伏概念的熱情追逐，都離不開(kāi)既定的預(yù)期——未來(lái)光伏行業(yè)將保持高速增長(zhǎng)。
作為“十四五”開(kāi)局之年，2021年光伏產(chǎn)業(yè)需求空間有多大已經(jīng)成為眼下行業(yè)最關(guān)心的問(wèn)題。
IHS Markit近日預(yù)測(cè)認(rèn)為，明年全球光伏新增裝機(jī)量達(dá)，高出2020年裝機(jī)數(shù)據(jù)的34%。
而在國(guó)內(nèi)，據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)家能源局提出明年光伏、風(fēng)電合計(jì)新增裝機(jī)120GW。進(jìn)而，有分析師對(duì)此測(cè)算，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)2021年新增裝機(jī)或達(dá)66GW，同比增長(zhǎng)67.3%。
“雖然說(shuō)光伏行業(yè)對(duì)明年需求的預(yù)期充滿(mǎn)信心，但眼下各種預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)卻是比之前的預(yù)期還要好。”前述分析師對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，目前行業(yè)發(fā)展短期還是面臨一些問(wèn)題，并阻礙著高預(yù)期的實(shí)現(xiàn)。
在該分析師看來(lái)，電網(wǎng)的消納能力將決定光伏行業(yè)明年的發(fā)展目標(biāo)能否順利完成。
消納空間是影響新能源增量市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。今年5月20日，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于發(fā)布2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電新增消納能力的公告》。按剔除一季度限發(fā)電量情形測(cè)算，國(guó)家電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)內(nèi)，2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電合計(jì)新增消納能力68.50GW，其中光伏39.05GW。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這份消納額度已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高。“國(guó)家電網(wǎng)公布今年的消納額度是超出行業(yè)預(yù)期的。”一位光伏龍頭企業(yè)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“當(dāng)時(shí)沒(méi)想到電網(wǎng)會(huì)這樣慷慨。”
事實(shí)上，電網(wǎng)消納，是光伏行業(yè)發(fā)展不可忽視的因素。在2020年中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)，國(guó)家能源局新能源司副司長(zhǎng)任育之表示，如何進(jìn)一步融入電力系統(tǒng)，是光伏行業(yè)需要解決的三大問(wèn)題之一。截至2020年底，光伏規(guī)模超越風(fēng)電，成為我國(guó)第三大電源。但隨著光伏高比例接入電網(wǎng)，消納卻愈發(fā)困難。對(duì)此，任育之指出，“在青海、山東等省份，負(fù)荷曲線(xiàn)已經(jīng)變成了鴨子曲線(xiàn)，對(duì)電力調(diào)控帶來(lái)了巨大壓力，這需要電網(wǎng)與整個(gè)行業(yè)共同來(lái)商討解決這一問(wèn)題。”
于是，當(dāng)行業(yè)翹首期盼明年光伏需求進(jìn)一步增長(zhǎng)之時(shí)，國(guó)家電網(wǎng)的“表態(tài)”便至關(guān)重要。12月28日，國(guó)家電網(wǎng)召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議，研究“碳達(dá)峰、碳中和”行動(dòng)方案。在這場(chǎng)會(huì)議上，國(guó)家電網(wǎng)有限公司總經(jīng)理、黨組副書(shū)記辛保安強(qiáng)調(diào)，“要推動(dòng)電源結(jié)構(gòu)和布局優(yōu)化，構(gòu)建多元化清潔能源供應(yīng)體系。最大限度開(kāi)發(fā)利用新能源，積極支持水電、核電等清潔能源發(fā)展，持續(xù)提升系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力。
另一個(gè)壓力，將來(lái)自于供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)是否穩(wěn)定。
千億擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃公布后，明年將會(huì)有大量光伏產(chǎn)品量產(chǎn)上市。但在光伏產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)，供需情況不同。“明年硅片、電池、組件環(huán)節(jié)，因產(chǎn)能擴(kuò)張快速，都將會(huì)遇到供應(yīng)寬松，甚至輕微過(guò)剩的情況。而多晶硅料和光伏玻璃的供應(yīng)或?qū)⑵o。”前述分析師認(rèn)為，多晶硅料緊缺程度相對(duì)更加顯著，而光伏玻璃因工信部擬放開(kāi)擴(kuò)產(chǎn)限制，有望迎來(lái)產(chǎn)能增量。
“高預(yù)期會(huì)反映到光伏公司的股價(jià)上，增加公司市值水平和提升融資能力。但反過(guò)來(lái)，預(yù)期如果出現(xiàn)泡沫，產(chǎn)生落差，那么也將快速傳導(dǎo)至資本市場(chǎng)。”該分析師表示。
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