一、打新權(quán)限

1、網(wǎng)上打新權(quán)限

網(wǎng)上投資者在進(jìn)行網(wǎng)上公開申購當(dāng)日須已開通精選層的股票交易權(quán)限（股轉(zhuǎn)標(biāo)識正常），賬戶有申購資金的合格投資者均可參與。

精選層開通權(quán)限：

2、網(wǎng)下打新需完成操作及打新權(quán)限：

（1）參與精選層網(wǎng)下打新需完成以下操作：

• 在中國證券業(yè)協(xié)會注冊

• 符合中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定條件

• 已開通全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層交易權(quán)限

（2）網(wǎng)下打新權(quán)限：

二、打新流程

發(fā)行人和主承銷商可以通過網(wǎng)下詢價、網(wǎng)上競價、直接定價等方式確定發(fā)行價格，市場上主要的定價方式是網(wǎng)下詢價及直接定價。

這里以網(wǎng)下詢價發(fā)行為例，精選層股票詢價發(fā)行流程：

1、網(wǎng)下打新要點：

精選層網(wǎng)下打新流程如下，其中最為關(guān)鍵的兩步是網(wǎng)下詢價及網(wǎng)下申購：

（1）網(wǎng)下詢價

Ø  詢價時間：9:15-11:30，13:00-15:00

Ø  采用詢價方式的，參與詢價的網(wǎng)下投資者信息以中國證券業(yè)協(xié)會注冊的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)于X-1日（X日為詢價初始日，下同）12:00前在中國證券業(yè)協(xié)會完成注冊，并開通全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層交易權(quán)限；

Ø  報價數(shù)量：每一個申購單位為100股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或其整數(shù)倍，且不得超過9999.99萬股，如超過則該筆申報無效；不得超過網(wǎng)下初始發(fā)行量。

Ø  報價內(nèi)容：網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)以其管理的配售對象為單位進(jìn)行報價，報價應(yīng)當(dāng)包括每股價格和對應(yīng)的擬申購股數(shù)，每個配售對象只能申報一個報價；

Ø  報價次數(shù)：每個配售對象應(yīng)使用一個證券賬戶申報一次。同一配售對象對同一只股票使用多個證券賬戶申報，或者使用同一證券賬戶申報多次的，以最后一筆申報為準(zhǔn)。

Ø  發(fā)行比例：網(wǎng)下初始發(fā)行比例為初始戰(zhàn)略配售外的發(fā)行數(shù)量的60%-80%。

Ø  確定發(fā)行價格：剔除關(guān)聯(lián)方報價、報價最高的部分等后，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商定價。

（2）網(wǎng)下申購

Ø  申購時間：9:15-11:30，13:00-15:00

Ø  申購要求：股票發(fā)行價格確定后，提供有效報價的網(wǎng)下投資者方可參與申購；

網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)以配售對象為單位進(jìn)行申購；

網(wǎng)下投資者參與申購，使用的證券賬戶應(yīng)與詢價時使用的證券賬戶相同。證券賬戶不同的，則申購無效。

投資者參與申購，應(yīng)使用一個證券賬戶申購一次。同一投資者對同一只股票使用多個證券賬戶申購，或者使用同一證券賬戶申購多次的，以第一筆申購為準(zhǔn)。證券賬戶注冊資料以T-1日日終為準(zhǔn)。

Ø  申購股數(shù)要求：采用詢價方式的，提供有效報價的配售對象應(yīng)當(dāng)參與申購，其申購股數(shù)不得低于詢價時填報的擬申購股數(shù)，且不得超過網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，否則該筆申購無效。

Ø  不得同時參與：對于同一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象及其關(guān)聯(lián)賬戶，不得再參與網(wǎng)上申購。

Ø  申購繳款：采用全額繳付申購資金的方式。在申購前，應(yīng)將申購資金足額存入其在證券公司開立的資金賬戶，申購申報經(jīng)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機確認(rèn)后生效，一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。

Ø  回?fù)軝C制：網(wǎng)上有效申購倍數(shù)超過15倍的，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?%，超過50倍的，從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?0%；網(wǎng)上有效申購不足的，可向網(wǎng)下回?fù)�，網(wǎng)下申購不足的，中止發(fā)行。

Ø  配售原則：自主協(xié)商確定配售原則和配售方式；進(jìn)行分類配售的，同類投資者獲配比例相同，公募基金、社�；�金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金基金、保險資金的配售比例應(yīng)當(dāng)不低于其他投資者。

Ø  黑名單機制：配售對象一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)一次違規(guī)的，中國證券業(yè)協(xié)會將其列入黑名單6個月；出現(xiàn)兩次（含）以上的，列入黑名單12個月。

2、網(wǎng)上打新要點：

• 打新條件：開通精選層交易權(quán)限，無持倉市值要求，賬戶有申購資金的合格投資者均可參與

• T日進(jìn)行網(wǎng)上申購，T+2日，公布配售結(jié)果，申購成功即凍結(jié)100%款項（確認(rèn)中簽后無須再繳款）。未中簽則凍結(jié)款T+3日可用可取。

• 申購時間：交易日9:15-11:30、13:00-15:00。

• 申購單位：每一個申購單位為100股，申購數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或其整數(shù)倍。

• 申購數(shù)量：網(wǎng)上投資者申購股數(shù)不得超過網(wǎng)上初始發(fā)行量的5%，且不得超過9999.99萬股，否則該筆申報無效。

• 申購次數(shù)：投資者參與申購，應(yīng)使用一個證券賬戶申購一次。同一投資者對同一只股票使用多個證券賬戶申購，或者使用同一證券賬戶申購多次的，以第一筆申購為準(zhǔn)。

• 不可撤單：申報一經(jīng)確認(rèn)生效不可撤銷。

• 申購繳款：采用全額繳付申購資金的方式。投資者在申購前，應(yīng)將申購資金足額存入其在證券公司開立的證券賬戶。

• 配售規(guī)則：“比例配售”，根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量和有效申購總量的比例計算各投資者獲配數(shù)量。不足100股的部分，匯總后按時間優(yōu)先原則向每個投資者依次配售100股，直至無剩余股票。

三、穎泰生物發(fā)行時間安排及流程