重磅！創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)“負(fù)面清單”征求意見：聚焦“三創(chuàng)四新”，在審企業(yè)可按新老劃斷繼續(xù)申報(bào)

5月8日，據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，目前深交所已起草《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定（征求意見稿）》（簡稱《暫行規(guī)定》），正在保薦機(jī)構(gòu)層面進(jìn)行定向征求意見。

這意味著，創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)“負(fù)面清單”征求意見稿如約而至。

支持“四新”企業(yè)

參考科創(chuàng)板相關(guān)做法，《暫行規(guī)定》明確適用范圍包括發(fā)行人申報(bào)及保薦人推薦，強(qiáng)化規(guī)則針對性。

同時(shí)，參照改革方案相關(guān)表述，明確創(chuàng)業(yè)板定位為“深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，主要服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。”

這些行業(yè)原則上不支持申報(bào)

值得注意的是，《暫行規(guī)定》結(jié)合創(chuàng)業(yè)板定位，以及現(xiàn)有上市公司以高新技術(shù)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司為主的板塊特征，設(shè)置上市推薦行業(yè)負(fù)面清單，包括農(nóng)林牧漁、農(nóng)副食品加工、采礦、食品飲料、紡織服裝、黑色金屬、電力熱力燃?xì)�、建筑、交通運(yùn)輸、倉儲郵政、住宿餐飲、金融、房地產(chǎn)、居民服務(wù)和修理等傳統(tǒng)行業(yè)，原則上不支持屬于上述行業(yè)的企業(yè)申報(bào)創(chuàng)業(yè)板上市。

同時(shí)，明確上述行業(yè)中與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、自動化、新能源、人工智能等新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)仍可以在創(chuàng)業(yè)板上市，并要求保薦人對推薦的此類企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，做出專業(yè)判斷，在發(fā)行保薦書中說明相關(guān)核查過程、依據(jù)和結(jié)論，充分體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的定位。深交所發(fā)行上市審核將對此類申報(bào)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、核心技術(shù)、研發(fā)優(yōu)勢等情況予以重點(diǎn)關(guān)注，并可根據(jù)需要向行業(yè)咨詢專家?guī)鞂＜疫M(jìn)行咨詢。（證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 吳少龍）

深交所關(guān)于出臺審核關(guān)注事項(xiàng)的座談會會議紀(jì)要

參會人員：交易所領(lǐng)導(dǎo)、各中介機(jī)構(gòu)代表

時(shí)間：2020年5月6日下午

地點(diǎn)：深交所會議室

主要內(nèi)容

一、交易所領(lǐng)導(dǎo)介紹了本次座談會關(guān)于出臺創(chuàng)業(yè)板審核關(guān)注事項(xiàng)的目的，是為了提升審核效率，避免“撒胡椒面”式的提問，降低審核問題數(shù)量和輪次。本次座談會是為了向各保薦機(jī)構(gòu)征求對審核關(guān)注事項(xiàng)具體內(nèi)容、操作方式的意見，審核關(guān)注事項(xiàng)的出臺是否能夠?qū)ΡＫ]機(jī)構(gòu)提供幫助，是否會增加保薦機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)

二、審核關(guān)注事項(xiàng)的具體內(nèi)容：審核關(guān)注事項(xiàng)是按照草擬的創(chuàng)業(yè)板招股書信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則進(jìn)行分解的(準(zhǔn)則還沒出，預(yù)計(jì)五月中旬左右，各中介機(jī)構(gòu)如需提前準(zhǔn)備的話，可以參考科創(chuàng)板招股書準(zhǔn)則，不會有太大差異)，覆蓋了需要在招股說明書中披露的歷史沿革、合法合規(guī)、業(yè)務(wù)與及技術(shù)、財(cái)務(wù)信息等。本次推出的審核關(guān)注事項(xiàng)是交易所在研究大量科創(chuàng)板問詢函基礎(chǔ)上總結(jié)出的共性、高頻問題，共計(jì)82個(gè)(最終推出數(shù)量或有增減)，每一項(xiàng)審核關(guān)注事項(xiàng)都明確了對應(yīng)的信息披露要求、具體核查要求(參考50條)以及相應(yīng)的規(guī)則依據(jù)，類似于問核表。

三、操作方式：保薦機(jī)構(gòu)在交易所網(wǎng)站申報(bào)材料的時(shí)候，需要對于這82項(xiàng)審核關(guān)注事項(xiàng)一一進(jìn)行填列，選擇點(diǎn)擊“是、否或者不適用”，如有必要可以在備注欄填寫說明。例如，對于具體某一審核關(guān)注事項(xiàng)(如國企工會持股)，如果保薦機(jī)構(gòu)填了“是”，則表明本項(xiàng)目存在工會持股問題，并且保薦機(jī)構(gòu)已經(jīng)履行了規(guī)定的核查要求，按照信息披露要求進(jìn)行了披露；如果填“否”，即表明本項(xiàng)目不存在本事項(xiàng)，如果填“不適用”，即表明本項(xiàng)目不屬于國企，不適用該類關(guān)注事項(xiàng)。對于填了“否”或者“不適用”的審核關(guān)注事項(xiàng)，交易所審核員可以不在首輪問詢中詢問此類問題，從而提高審核效率。

四、與會各保薦機(jī)構(gòu)代表對82項(xiàng)審核關(guān)注事項(xiàng)進(jìn)行了討論，提出了一系列的意見和建議，包括操作方式及具體的審核標(biāo)準(zhǔn)等。與會代表均表示本次審核關(guān)注事項(xiàng)的提出能夠很好的促進(jìn)券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量，同時(shí)可以有效提高審核效率。

五、本次座談會還討論了關(guān)于創(chuàng)業(yè)板注冊制相關(guān)的其他問題。主要包括:(1)關(guān)于創(chuàng)業(yè)板定位的問題，交易所擬提出負(fù)面清單，對于不符合交易所定位的行業(yè)類別通過負(fù)面清單的形式進(jìn)行列示，如房地產(chǎn)、傳統(tǒng)銀行、農(nóng)林牧業(yè)等。但是對于上述負(fù)面清單行業(yè)，如果與云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新技術(shù)有深度融合，也可以申報(bào)，例如微眾銀行�？傮w來說，創(chuàng)業(yè)板對擬上市企業(yè)的類別限制不會太多；(2)討論了注冊制推出后，十個(gè)工作日的在審項(xiàng)目平移時(shí)間是否充分。與會代表表示時(shí)間較為緊張，并建議交易所提前出臺審核細(xì)則和招股書準(zhǔn)則，便于保薦機(jī)構(gòu)提前做好準(zhǔn)備。交易所建議各項(xiàng)目組創(chuàng)業(yè)板招股書的制作可參考科創(chuàng)板招股書準(zhǔn)則，最終出臺的創(chuàng)業(yè)板招股書準(zhǔn)則會基本與科創(chuàng)板保持一致；(3)第一批申報(bào)的項(xiàng)目，工作底稿可以適當(dāng)延期上傳，具體時(shí)間尚待研究決定。

創(chuàng)業(yè)板注冊制培訓(xùn)要點(diǎn)整理.doc

1、創(chuàng)業(yè)板定位：創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。

2、將制定負(fù)面清單，明確哪些企業(yè)不能到創(chuàng)業(yè)板上市。

3、保薦人需就發(fā)行人是否符合創(chuàng)業(yè)板定位提交專項(xiàng)說明。

4、創(chuàng)業(yè)板的招股書的框架和內(nèi)容與科創(chuàng)板基本一致，可先按照科創(chuàng)板的招股書格式指引準(zhǔn)備。

5、審核形式和科創(chuàng)板一致，電子化審核，會有專門的審核系統(tǒng)。創(chuàng)業(yè)板實(shí)施分行業(yè)審核。

6、按照發(fā)行上市申請文件受理的先后順序開始審核，受理之后20個(gè)工作日內(nèi)提出首輪問詢，如需要二輪問詢，會在收到回復(fù)后10個(gè)工作日內(nèi)提出。

7、審核周期和科創(chuàng)板一致，3+3，即審核不超過3個(gè)月，回復(fù)也不超過3個(gè)月。明確暫緩審議、處理會后事項(xiàng)不計(jì)算在規(guī)定時(shí)限內(nèi)。

8、參考上市公司信息披露考核方法，交易所考慮會對每次上報(bào)的招股書、反饋回復(fù)進(jìn)行打分，并以此作為對保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在創(chuàng)業(yè)板從事股票發(fā)行上市相關(guān)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量定期評價(jià)的依據(jù)。

9、根據(jù)過往問詢經(jīng)驗(yàn)，并整合各項(xiàng)信息披露規(guī)則中的監(jiān)管要求，交易所會制定信息披露審核要點(diǎn)，并對外公布。保薦人要在審核要點(diǎn)中打鉤確認(rèn)，視同在發(fā)行上市申請文件中作出聲明和陳訴。審核要點(diǎn)也會嵌入審核系統(tǒng)，成為審核輔助工具。(未說是否為申報(bào)文件)

10、信息披露審核要點(diǎn)分為披露要求和核查要求。披露要求以招股書為呈現(xiàn)載體；核查要求以保薦工作報(bào)告和律師工作報(bào)告為呈現(xiàn)載體。

11、創(chuàng)業(yè)板系統(tǒng)支持7*24小時(shí)申報(bào)

12、重點(diǎn)關(guān)注《上市審核規(guī)則》中第11條、13條、14條和17條關(guān)于申報(bào)的要求。

13、提前確認(rèn)中介機(jī)構(gòu)及經(jīng)辦人員的資質(zhì)合規(guī)，是否在限制清單中。如果材料上報(bào)后發(fā)現(xiàn)資質(zhì)有問題，會考慮給監(jiān)管措施。

14、受理后10個(gè)工作日上傳工作底稿和驗(yàn)證版招股書。

15、創(chuàng)業(yè)板注冊制實(shí)施之日起10個(gè)工作日內(nèi)會集中完成再審企業(yè)的重新申報(bào)。如果已經(jīng)進(jìn)行了反饋回復(fù)，要作為申報(bào)文件，一并報(bào)送。

16、交易所會提供在線業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。