據(jù)可靠投行消息,4月16日2家企業(yè)首發(fā)上會,2家過會。
重慶三峰環(huán)境集團(tuán)股份有限公司(首發(fā))獲通過。
東莞市奧?萍脊煞萦邢薰荆ㄊ装l(fā))獲通過。
原定于今日上會的北京新時空科技股份有限公司,上會前夕取消審核。
證監(jiān)會官網(wǎng)顯示,鑒于北京新時空科技股份有限公司尚有相關(guān)事項需要進(jìn)一步核查,決定取消第十八屆發(fā)審委2020年第53次發(fā)審委會議對該公司發(fā)行申報文件的審核。
值得注意的是,北京新時空是第二次闖關(guān)IPO,擬募集資金20.13億元,其中18.56億元將用于公司資金補(bǔ)充。此次取消審核,不知何時才能再次上會。
2020年截至目前,共有46家企業(yè)上會(不包括科創(chuàng)板和取消審核),44家獲通過,1家被否,1家暫緩,通過率高達(dá)95.65%。
01
重慶三峰環(huán)境集團(tuán)股份有限公司(首發(fā))獲通過
三峰環(huán)境擬登陸主板,本次IPO擬公開發(fā)行股份不超過43,333.33萬股,公司股東不公開發(fā)售股份,公開發(fā)行的新股不低于本次發(fā)行后總股本的10%。
IPO保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券,發(fā)行人會計師為天健,律師為德恒。
招股書顯示,三峰環(huán)境是國內(nèi)垃圾焚燒行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)之一,主要從事垃圾焚燒發(fā)電項目投資運(yùn)營、EPC建造以及垃圾焚燒發(fā)電核心設(shè)備研發(fā)制造等相關(guān)業(yè)務(wù)。
公司的實際控制人為重慶市國資委。截至本招股說明書簽署日,重慶市國資委通過德潤環(huán)境、水務(wù)資產(chǎn)、重慶地產(chǎn)、西證投資間接控制公司78.534%的股權(quán)。
本次IPO擬募資25億元,計劃用于以下項目:
三峰環(huán)境稱,公司BOT項目由于建設(shè)周期較長,項目建設(shè)期間,如材料或設(shè)備備件價格、人工成本等出現(xiàn)較大幅度的上升,或受到預(yù)期之外的環(huán)境、地質(zhì)、周邊社會公眾對項目造成二次污染擔(dān)心等因素影響,將可能導(dǎo)致項目建設(shè)成本上升。
且三峰環(huán)境項目建設(shè)資金投入較大,除自有資金投入外,公司主要通過金融機(jī)構(gòu)貸款籌集BOT項目建設(shè)資金,資產(chǎn)負(fù)債率較高。
BOT項目投入運(yùn)營后,將產(chǎn)生穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的項經(jīng)營現(xiàn)金流,公司目前償債能力較好,但隨著未來新獲取項目不斷增多、經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大,若公司持續(xù)快速增加債務(wù)融資,則可能面臨一定的償債風(fēng)險。
招股書數(shù)據(jù)顯示,報告期內(nèi),公司主營業(yè)務(wù)收入分別為24.28億元、29.70億元、34.33億元和20.04億元,收入保持增長態(tài)勢。同期,凈利潤分別為3.34億元、4.67億元、5.34億元和2.79億元,存在波動。
02
東莞市奧?萍脊煞萦邢薰荆ㄊ装l(fā))獲通過
奧?萍擬登陸中小板,本次擬公開發(fā)行4,520萬股,本次公開發(fā)行后公司總股本18,080萬股。
IPO保薦機(jī)構(gòu)為國金證券,發(fā)行人會計師為瑞華,律師為信達(dá)。
奧?萍主要從事充電器、移動電源等智能終端充儲電產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,是較早進(jìn)入充電器行業(yè)的企業(yè)。公司的主要下游行業(yè)系智能手機(jī)領(lǐng)域,該領(lǐng)域呈現(xiàn)了市場品牌集中度相對較高的特點,公司目前的客戶覆蓋了華為、vivo、小米、Amazon(亞馬遜)、華碩、偉創(chuàng)力、LG、傳音、Belkin(貝爾金)等行業(yè)主要企業(yè)。
本次IPO擬募資9.41億元,其中6.18億元用于智能終端配件(塘廈)生產(chǎn)項目,該項目全部達(dá)產(chǎn)后將年產(chǎn)充電器產(chǎn)品13920萬只,這較2018年末的17114.5萬只產(chǎn)能增加了81.33%。其余募集資金用于研發(fā)中心建設(shè)項目和補(bǔ)充流動資金。
招股書顯示,2016-2019年上半年,公司的營收分別是10.12億元、11.53億元、16.61億元和9.80億元,同期凈利潤分別是1.60億元、5127.08萬元、1.14億元和7969.93萬元。
2017年公司營收增長,但凈利潤同比卻減少了67.93%,出現(xiàn)增收不增利的情況。
毛利率方面,據(jù)招股書顯示,2016-2019年上半年,公司的毛利率分別是31.47%、22.76%、16.57%和19.25%,整體呈下降趨勢。
對于毛利率下滑,奧海科技表示,是由于行業(yè)原材料和勞動力成本上升,同時下游手機(jī)行業(yè)整合,行業(yè)競爭加劇,導(dǎo)致公司未能及時上調(diào)產(chǎn)品銷售價格。
由于疫情影響,手機(jī)行業(yè)這幾個月收入也大幅減少,尤其是2月份,很多區(qū)域的商場體處于停滯狀態(tài),線下門店關(guān)閉,嚴(yán)重影響了手機(jī)的銷量,不知奧?萍冀衲甑臉I(yè)績會不會受此影響。
03
北京新時空科技股份有限公司(首發(fā))取消審核
北京新時空曾在2018年2月7日上會時被否。第十八屆發(fā)審委接任后,IPO過會率顯著提升,此前被否的一些企業(yè)也再次提交了申報稿,再闖IPO,北京新時空就在其中?上Т舜斡钟霾ㄕ,上會前夕取消審核。
公司此次擬登陸主板,發(fā)行股票數(shù)量不超過1,773萬股,占發(fā)行后總股份的比例不低于25%。
IPO保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券,審計機(jī)構(gòu)為立信,律師為康達(dá)。
北京新時空的主營業(yè)務(wù)為照明工程系統(tǒng)集成服務(wù),主要應(yīng)用于文旅燈光秀和常規(guī)景觀照明等領(lǐng)域。
公司主要承接政府大型燈光秀項目以及城市夜景系統(tǒng)改造工程,而這些工程一般都是大型工程,施工周期較長,回款周期也長,北京新時空在施工工程中需要墊付工程款。
同時,為了保證施工質(zhì)量,公司還需要凍結(jié)一定的資金用以作為工程質(zhì)量保證金,這些保證金用以支付完工后出現(xiàn)質(zhì)量問題的維修費用,在到達(dá)一定期限后,北京新時空才能收回這些保證金。
本次IPO擬募資20.13億元,除了1.57億用以建設(shè)信息化平臺和研發(fā)中心外,其余均用作補(bǔ)充流動資金,其中17.17億用以補(bǔ)充工程運(yùn)營資金,1.4億償還銀行債務(wù)。可以看出公司是真的“差錢”。
2016年-2018年和2019年1-6月,新時空分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.01億元、8.87億元、11.59億元、5.66億元,凈利潤分別為6998.21萬元、13396.73萬元、22929.75萬元、9217.59萬元,業(yè)績呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢。
公司承接的大中型照明工程項目逐漸增加,導(dǎo)致公司報告期內(nèi)各期前五大客戶占比較高且變動較大。
2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,公司前五名客戶收入合計分別為38,634.30萬元、47,965.19萬元、76,847.56萬元和30,653.61萬元,占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為64.27%、54.08%、66.28%和54.12%。
報告期各期末,公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為27,874.38萬元、31,878.66萬元、47,882.28萬元和59,473.03萬元,占總資產(chǎn)比例分別為53.93%、35.74%、34.84%和40.22%,應(yīng)收賬款余額較高。
北京新時空如果未來能獲得上市的“入場券”,資金問題應(yīng)該很快能得到解決,這筆募資可以為公司帶來很大的資金流動性,改善財務(wù)狀況。