27日，又有8家新面孔的科創(chuàng)企業(yè)出現(xiàn)在科創(chuàng)板上市審核網(wǎng)站，分別為華興源創(chuàng)、微芯生物、特寶生物、二十一世紀(jì)空間技術(shù)、虹軟科技、光峰科技、貝斯達(dá)、科大國(guó)盾。其中，華泰聯(lián)合保薦2.5家，中信建投保薦1.5家，而虹軟科技由華泰聯(lián)合、中信建投聯(lián)合保薦，東興、國(guó)金、國(guó)元、安信各保薦一家。

總體來(lái)看，這批企業(yè)無(wú)虧損企業(yè)，每家企業(yè)規(guī)模比較接近，總資產(chǎn)在7.08-20.73億元之間，總體規(guī)模略小于首批受理企業(yè)；研發(fā)投入占比更高，其中深圳微芯生物科技的研發(fā)比重在55%-62%；報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況變動(dòng)幅度小于首批，除光峰科技最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)72%外，其他企業(yè)變動(dòng)幅度30%左右。但初步分析，該批申報(bào)企業(yè)具有一定的知名度、市場(chǎng)影響力和科技水平。

科創(chuàng)板17家申報(bào)企業(yè)亮相，市場(chǎng)有一些質(zhì)疑聲音，指稱“首批申報(bào)企業(yè)質(zhì)量不及預(yù)期、少見(jiàn)明星企業(yè)”等，記者從接近上交所人士處獲悉，首批申報(bào)企業(yè)質(zhì)量并不能完全代表科創(chuàng)板企業(yè)水平，企業(yè)從申報(bào)到最后上市還要經(jīng)歷問(wèn)詢、審核、注冊(cè)等多重流程，現(xiàn)在談科創(chuàng)板企業(yè)質(zhì)量言時(shí)過(guò)早，需給審核留足時(shí)間，待首批科創(chuàng)企業(yè)上市后方能見(jiàn)真章。

截至3月27日，科創(chuàng)板上市發(fā)行排隊(duì)隊(duì)伍中已有17家企業(yè)，今日，就新增了8張新面孔，這些企業(yè)分別是華興源創(chuàng)、微芯生物、特寶生物、二十一世紀(jì)空間技術(shù)、虹軟科技、光峰科技、貝斯達(dá)、科大國(guó)盾。其中華泰聯(lián)合保薦2.5家，中信建投保薦1.5家，而虹軟科技由華泰聯(lián)合、中信建投聯(lián)合保薦，東興、國(guó)金、國(guó)元、安信各保薦一家。

綜合來(lái)看，華泰聯(lián)合可謂大贏家，現(xiàn)在排隊(duì)的17家企業(yè)，華泰聯(lián)合2.5家，中信證券2家，招商證券2家，民生證券2家，中信建投1.5家，長(zhǎng)江證券、東吳證券、東興證券、國(guó)金證券、國(guó)元證券、安信證券、國(guó)泰君安各1家。

新增8家企業(yè)擬融資額超過(guò)60億元，最高的為虹軟科技，融資額為11.32億元，最少的為國(guó)盾量子，融資額3.04億元。此前受理的9家企業(yè)擬合計(jì)融資金額為109.88億元。

總體來(lái)看，這批企業(yè)無(wú)虧損企業(yè)，每家企業(yè)規(guī)模比較接近，總資產(chǎn)在7.08-20.73億元之間，總體規(guī)模略小于首批受理企業(yè)；研發(fā)投入占比更高，其中深圳微芯生物科技的研發(fā)比重在55%-62%；報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)情況變動(dòng)幅度小于首批，除光峰科技最近一年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)72%外，其他企業(yè)變動(dòng)幅度30%左右。但初步分析，該批申報(bào)企業(yè)具有一定的知名度、市場(chǎng)影響力和科技水平。

分行業(yè)來(lái)看，首次出現(xiàn)了軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)，分別為二十一世紀(jì)空間技術(shù)、虹軟科技；2家屬于專用設(shè)備制造業(yè)，2家屬于醫(yī)藥制造業(yè)，2家計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)。

分地域來(lái)看，廣東有3家，分別是微芯生物、貝斯達(dá)醫(yī)療、光峰科技；江蘇有1家，為華興源創(chuàng)；福建有1家，為特寶生物；安徽1家，為科大國(guó)盾；浙江1家，為虹軟科技；北京1家，為二十一世紀(jì)空間技術(shù)。

具體來(lái)看，有多家企業(yè)備受市場(chǎng)關(guān)注，來(lái)看影子股：

上交所表示，隨著發(fā)行人的申報(bào)逐漸進(jìn)入常態(tài)化，在第二批集中受理后，上交所將采取“受理即披露”的方式，及時(shí)公布企業(yè)受理情況。企業(yè)的受理通知、公示，將均在受理當(dāng)日收市后，于上交所官方網(wǎng)站統(tǒng)一進(jìn)行披露。

針對(duì)受理和審核環(huán)節(jié)的區(qū)別，上交所表示，上交所對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)的發(fā)行上市審核包括受理和審核問(wèn)詢兩個(gè)主要環(huán)節(jié)。

在受理環(huán)節(jié)，僅是對(duì)企業(yè)申請(qǐng)文件齊備性、中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)等的核對(duì)，相當(dāng)于申報(bào)企業(yè)獲得了“準(zhǔn)考證”，可以進(jìn)入考場(chǎng)考試，并不表示一定能夠考試通過(guò)或獲得好成績(jī)。

至于企業(yè)是否符合科創(chuàng)屬性、是否符合科創(chuàng)板發(fā)行上市條件、在財(cái)務(wù)上是否有瑕疵等實(shí)質(zhì)性問(wèn)題，將通過(guò)第二環(huán)節(jié)的審核問(wèn)詢來(lái)實(shí)現(xiàn)，在審核問(wèn)詢過(guò)程中，科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)也會(huì)給出專業(yè)咨詢意見(jiàn)。對(duì)于目前市場(chǎng)各方較為關(guān)注的科創(chuàng)企業(yè)屬性等情況，也將會(huì)在審核問(wèn)詢中予以重點(diǎn)關(guān)注。


 

以信息披露為核心的審核問(wèn)詢，是在科創(chuàng)板試行注冊(cè)制改革的“靈魂”。這樣的審核過(guò)程，是一個(gè)提出問(wèn)題、回答問(wèn)題，相應(yīng)地不斷豐富完善信息披露內(nèi)容的互動(dòng)過(guò)程；是震懾欺詐發(fā)行、便利投資者在信息充分的情況下做出投資決策的監(jiān)管過(guò)程。整個(gè)問(wèn)詢的關(guān)鍵環(huán)節(jié)均向全市場(chǎng)公開(kāi)。投資者通過(guò)整個(gè)問(wèn)詢過(guò)程，對(duì)申報(bào)企業(yè)有了更透徹的了解，給出他愿意“買(mǎi)”這家企業(yè)的價(jià)格，給企業(yè)定價(jià)。這就是公眾監(jiān)督的“合力”所在。

在首批受理函發(fā)布后，市場(chǎng)各方對(duì)受理企業(yè)的科創(chuàng)含量等進(jìn)行了深入討論和剖析。

上交所表示，這些討論有助于形成市場(chǎng)各方依法履職盡責(zé)的市場(chǎng)環(huán)境，有助于我們做好后續(xù)審核工作。需要指出的是，上交所將在審核問(wèn)詢中，針對(duì)市場(chǎng)廣泛關(guān)注的科創(chuàng)代表性、技術(shù)能力、企業(yè)質(zhì)量等問(wèn)題進(jìn)行多輪問(wèn)詢，通過(guò)充分的信息披露，對(duì)企業(yè)的定價(jià)、發(fā)行和上市形成市場(chǎng)化制約。發(fā)行人應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位進(jìn)行充分論證。

上交所指出，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，是黨中央國(guó)務(wù)院交給資本市場(chǎng)的重要任務(wù)，也是立足我國(guó)資本市場(chǎng)“新興加轉(zhuǎn)軌”特征，著力完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的“改革試驗(yàn)田”。上交所將堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的改革方向，嚴(yán)格按照規(guī)定條件和程序，扎實(shí)做好申請(qǐng)受理、審核問(wèn)詢和上市委審議等各環(huán)節(jié)工作，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，特別是要求保薦人準(zhǔn)確把握科創(chuàng)板定位，久久為功，不負(fù)眾望。

讓更多人懂股權(quán)投資！

北京青創(chuàng)伯樂(lè)投資有限公司是一家專業(yè)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，總部位于北京金融街，南靠央行200米，北鄰證監(jiān)會(huì)100米，東距全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（新三板）50米。主要業(yè)務(wù)為投資高成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，同時(shí)，為高凈值人士提供通過(guò)股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的服務(wù)。主要投資新能源、新材料、大健康和TMT等領(lǐng)域；其中比較知名的企業(yè)有金力永磁（300748）、三六零（601360）、貴州國(guó)臺(tái)酒業(yè)、創(chuàng)世生態(tài)（430159）、安達(dá)科技（830809）、凌志環(huán)保（831068）、中天羊業(yè)（430682）、湘村股份（835920）、鋼諾新材（838180）、瑞陽(yáng)科技（834825）、蘇州園林（833209）、海泰新能（835985）、海航冷鏈（831900）、江蘇鐵科（833442）、七丹藥業(yè)（832599）、中科恒運(yùn)（836277）等三十多家企業(yè)。如有優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，請(qǐng)將商業(yè)計(jì)劃書(shū)發(fā)送至:bp@bolecap.com。

青創(chuàng)伯樂(lè)秉承“產(chǎn)業(yè)為本、金融為器”的理念，以“讓更多人懂股權(quán)投資”為使命，致力于成為一家推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的企業(yè)！