上會(huì)企業(yè)的凈利潤情況     單位：億元

平均排隊(duì)時(shí)間為630天

01 廣東南方新媒體股份有限公司（首發(fā)）獲通過

廣東南方新媒體股份有限公司（簡稱“南方新媒體”），公司擬在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行不超過3210萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。此次IPO保薦機(jī)構(gòu)為華西證券，發(fā)行人會(huì)計(jì)師為正中珠江，發(fā)行人律師為廣東華商。

南方新媒體是國內(nèi)為數(shù)不多的同時(shí)擁有互聯(lián)網(wǎng)電視集成播控業(yè)務(wù)許可和互聯(lián)網(wǎng)電視內(nèi)容服務(wù)許可的互聯(lián)網(wǎng)電視運(yùn)營商之一。

報(bào)告期內(nèi)，其主營業(yè)務(wù)包括 IPTV、互聯(lián)網(wǎng)電視以及有線電視網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)等新媒體業(yè)務(wù)。

公司計(jì)劃通過本次IPO募集資金約11.14億元，分別投向版權(quán)內(nèi)容采購項(xiàng)目和全媒體融合云平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目。

截至招股說明書簽署日，廣東廣播電視臺(tái)持有南方新媒體34.14%的股份，通過集團(tuán)公司間接持股14.99%，通過臺(tái)技術(shù)中心間接持股2.53%，廣東廣播電視臺(tái)合計(jì)持股比例51.66%，為控股股東和實(shí)際控制人。

2017年?duì)I業(yè)收入近6億

 

2015-2017年，南方新媒體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.81億元、3.14億元和5.73億元，同期凈利潤為0.29億元、0.57億元和1.1億元。報(bào)告期，南方新媒體營收和凈利潤大增，業(yè)績情況良好。

OTT業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯

數(shù)據(jù)顯示，2015年-2017年，南方新媒體IPTV業(yè)務(wù)收入占比分別為36.49%、52.48%、53.25%，互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)收入占比分別為36.14%、23.33%、34.55%。

而2017年IPO折戟的重慶廣電數(shù)字傳媒2017年1-6月IPTV業(yè)務(wù)收入，占比高達(dá)93.12%。

相對(duì)而言，具備OTT牌照的南方新媒體，不必局限于高度依賴電信運(yùn)營商的IPTV業(yè)務(wù)，可以拓展全國性市場，優(yōu)勢明顯。

02 南通超達(dá)裝備股份有限公司（首發(fā)）未獲通過

南通超達(dá)裝備股份有限公司（簡稱“超達(dá)裝備”），公司擬在上交所公開發(fā)行1,820萬股，不低于發(fā)行后公司總股本的25%。此次IPO保薦機(jī)構(gòu)為中泰證券，發(fā)行人會(huì)計(jì)師為天衡，發(fā)行人律師為北京市環(huán)球。

超達(dá)裝備主要從事汽車內(nèi)外飾模具、汽車檢具和內(nèi)飾自動(dòng)化工裝設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司的實(shí)際控制人為馮建軍、馮峰父子，二人合計(jì)持股91.64%。

2017年凈利潤剛過8000萬

 

2015-2017年及2018年1-6月，超達(dá)裝備分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.42億元、3.46億元、4.27億元和2.39億元，同期凈利潤分別為2720.97萬元、6578.96萬元、8197.89萬元和4545.39萬元。

超達(dá)裝備2017年剛到此前流傳的凈利潤“紅線”8000萬元。

報(bào)告期內(nèi)，公司前五名客戶的銷售額占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為44.16%、43.44%、41.09%和48.08%。

天汽模曾準(zhǔn)備并購超達(dá)裝備

2016年12月中旬，天汽模曾準(zhǔn)備以發(fā)行股份的方式并購超達(dá)裝備，2017年3月31日，天汽模以發(fā)行收購影響實(shí)際控制人穩(wěn)定為由終止并購預(yù)案。

在終止并購8個(gè)多月后，超達(dá)裝備就向證監(jiān)會(huì)遞交了IPO申報(bào)材料。

股權(quán)代持原因是防止朋友借錢

超達(dá)裝備前身為超達(dá)機(jī)械，招股書表明，2007年6月，徐高文分兩次向超達(dá)機(jī)械增資1800萬元，出資額均系代馮建軍持有，徐高文本人并未實(shí)際出資且不享有任何權(quán)益。

股權(quán)代持的原因是考慮到不久前以資金緊張為由拒絕了朋友的借款請(qǐng)求，馮建軍與時(shí)任超達(dá)機(jī)械總經(jīng)理助理徐高文協(xié)商一致，以徐高文的名義對(duì)超達(dá)機(jī)械增資，由徐高文代馮建軍持有超達(dá)機(jī)械股權(quán)。

解除代持的原因則是，2008年10 月5日，徐高文計(jì)劃從超達(dá)機(jī)械離職。

對(duì)美國出口收入大增

2015年-2017年和2018年上半年，超達(dá)裝備國外銷售收入占同期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為47.89%、44.25%、49.04%及46.62%，其中對(duì)美國出口收入金額分別為855.73萬元、1135.54萬元、5195.59萬元及3336.73萬元，占外銷收入的比例分別為7.40%、7.43%、25.83%及31.22%。

超達(dá)裝備國外銷售收入占比較大，對(duì)美出口收入大增，如果國際貿(mào)易摩擦升級(jí)，可能會(huì)對(duì)公司造成較大影響。

03 信利光電股份有限公司（首發(fā)）未獲通過

信利光電股份有限公司（簡稱“信利光電”），公司擬在上交所公開發(fā)行8000萬股，發(fā)行后總股本將超過4億股。此次IPO保薦機(jī)構(gòu)為中國銀河證券，發(fā)行人會(huì)計(jì)師為德勤華永，發(fā)行人律師為廣東尚玖。

信利光電在歷經(jīng)幾次借殼上市計(jì)劃失利后，決定啟動(dòng)IPO，2016年3月17日向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了申請(qǐng)IPO的資料，并且于2017年12月19日更新了預(yù)披露信息。

信利光電原定于一個(gè)多月前上會(huì)，但2018年12月10日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布補(bǔ)充公告稱，取消第十七屆發(fā)審委2018年第189次發(fā)審委會(huì)議對(duì)信利光電發(fā)行申報(bào)文件的審核。據(jù)悉，取消審核的原因?yàn)閿M變更一名簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。

主營業(yè)務(wù)

信利光電主營業(yè)務(wù)為集成觸控模組、觸摸屏、微型攝像模組和指紋識(shí)別模組等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品，以及汽車、工業(yè)控制設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、防監(jiān)控等其他領(lǐng)域。

香港上市公司的附屬公司

信利光電的實(shí)際控制人為林偉華先生，香港特別行政區(qū)居民。林偉華持有信利國際43.20%的股份權(quán)益（其中已包含其配偶持有的信利國際2.40%股份權(quán)益），間接控制信利光電85.42%的股份，并直接持有本公司0.19%的股份，合計(jì)控制公司85.61%的股份。

信利國際是信利工業(yè)、香港信利國際的間接控股股東、信利電子的直接控股股東，1991年就在香港聯(lián)交所上市，因此，信利光電是香港上市公司的附屬公司。

營收和凈利潤下降，甚至虧損

 

2014年-2016年和2017年1-6月，信利光電營業(yè)收入分別為103.52億元、98.71億元、145.72億元和75.55億元，凈利潤分別為7.70億元、4.64億元、5.24億元和-1.06億元。報(bào)告期，營收和凈利潤都有下降趨勢。信利光電表示，行業(yè)整體盈利水平降低、產(chǎn)品售價(jià)降低壓縮毛利空間、分類別產(chǎn)品毛利率差異、人工成本增加、匯兌損益等相關(guān)原因?qū)е聢?bào)告期內(nèi)本公司的利潤有所下降。2017年1-6月，由于本公司應(yīng)收賬款計(jì)提大額壞賬準(zhǔn)備導(dǎo)致本期營業(yè)利潤和凈利潤下降幅度較大，面臨上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%以上的風(fēng)險(xiǎn)。

募集資金22.89億元

本次IPO擬募集資金22.89億元，主要用于生物識(shí)別系統(tǒng)、車載集成觸控模組、光電研發(fā)中心建設(shè)、用于移動(dòng)終端的MEMS微機(jī)電器件、汽車駕駛智能輔助系統(tǒng)、2.5D強(qiáng)化保護(hù)玻璃等8大項(xiàng)目。

實(shí)控人關(guān)聯(lián)方較多，通過收購減少了部分

與信利光電有關(guān)聯(lián)的企業(yè)主要有信利半導(dǎo)體、信利電子、信利工業(yè)、信利儀器，主要從事電子元器件、電子設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其他十幾家企業(yè)主要從事投資控股、貿(mào)易或酒店餐飲業(yè)務(wù)。2017年上半年關(guān)聯(lián)采購占營業(yè)成本的1.87%。

信利光電為了減少關(guān)聯(lián)交易，陸續(xù)收購了信利半導(dǎo)體的微型攝像模組、觸摸屏、集成觸控模組相關(guān)的生產(chǎn)設(shè)備。為進(jìn)一步保證具有完整、獨(dú)立的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，減少關(guān)聯(lián)交易，在完成業(yè)務(wù)整合后，收購了大部分租賃自關(guān)聯(lián)方信利半導(dǎo)體的廠房。

另外，公司收購了香港信利光電，在收購香港信利光電之前，信利有限的產(chǎn)品境外銷售和原材料境外采購都通過實(shí)際控制人所控制的信利國際下屬企業(yè)香港信利光電進(jìn)行，由此產(chǎn)生了大量關(guān)聯(lián)交易。

文章來源：綜合自企業(yè)上市和大象IPO，如有侵權(quán)敬請(qǐng)聯(lián)系刪除。

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