12月1日，上交所召集會(huì)員理事、監(jiān)事（以下簡稱“會(huì)員”）召開座談會(huì)，就設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制集思廣益，征求市場意見。上交所理事長黃紅元、總經(jīng)理蔣鋒以及相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人出席座談會(huì)。與會(huì)的11家會(huì)員主要負(fù)責(zé)人圍繞科創(chuàng)板發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行承銷方案、交易制度、持續(xù)監(jiān)管，以及注冊制試點(diǎn)實(shí)施方案等議題逐一進(jìn)行討論，并結(jié)合自身實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)與中國市場現(xiàn)狀就方案要點(diǎn)提出了各自的意見建議。上交所參會(huì)人員認(rèn)真聽取收集，并逐項(xiàng)與參會(huì)會(huì)員進(jìn)行探討交流與思想碰撞。

參會(huì)會(huì)員表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制應(yīng)以市場化為導(dǎo)向，以平穩(wěn)試點(diǎn)為目標(biāo)。在制度設(shè)計(jì)過程中，要始終遵循市場化原則，統(tǒng)籌考慮發(fā)行上市、持續(xù)監(jiān)管、交易機(jī)制、退市和減持等關(guān)鍵制度；要加大創(chuàng)新試點(diǎn)力度，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)更加公開、程序更加透明、責(zé)任更加明確，發(fā)行承銷定價(jià)約束更加有效的發(fā)行上市和注冊審核；要跳出行業(yè)看市場，充分考慮我國市場的實(shí)際情況，立足服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、立足平衡各方參與者權(quán)益、立足對標(biāo)境外市場競爭力，小步快跑前進(jìn)，不重規(guī)模重質(zhì)量。作為行業(yè)選出的代表，參會(huì)會(huì)員應(yīng)與證監(jiān)會(huì)和上交所一起，以促進(jìn)改革成功落地為己任，為資本市場更好服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)、完善市場基礎(chǔ)性制度獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，為全面推進(jìn)注冊制試點(diǎn)改革積累經(jīng)驗(yàn)、打好基礎(chǔ)。

之前，上交所已完成設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的方案草案，將盡快綜合此次座談會(huì)及市場各方的意見建議對草案進(jìn)行修訂完善。下一步，上交所將按照證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，以只爭朝夕的精神加快各項(xiàng)準(zhǔn)備工作；以“高標(biāo)準(zhǔn)、快推進(jìn)、穩(wěn)起步，強(qiáng)功能、控風(fēng)險(xiǎn)、漸完善”的工作思路，抓住有利時(shí)機(jī)發(fā)揮增量改革的后發(fā)優(yōu)勢，種好這塊資本市場的“試驗(yàn)田”。

同日，上交所副總經(jīng)理劉紹統(tǒng)在2018年第14屆中國（深圳）國際期貨大會(huì)發(fā)言時(shí)提及科創(chuàng)板與注冊制相關(guān)情況：

現(xiàn)在設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制確實(shí)全市場比較關(guān)注這個(gè)事，應(yīng)該說習(xí)近平主席在首屆進(jìn)口博覽會(huì)上宣布在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制，支持上海國際金融中心和科創(chuàng)中心的建設(shè)，完善資本市場的基礎(chǔ)制度，這是根據(jù)當(dāng)前國際的經(jīng)濟(jì)金融形勢，立足于我們國內(nèi)深化改革開放的要求提出的重大戰(zhàn)略部署，也是資本市場整體的制度創(chuàng)新，對加強(qiáng)資本市場與科技創(chuàng)新的結(jié)合，提升資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力有重大的意義。

設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制應(yīng)該結(jié)合科創(chuàng)企業(yè)的特點(diǎn)和需求，增強(qiáng)發(fā)行上市制度的包容性，支持擁有核心技術(shù)、市場認(rèn)可度比較高、屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或者戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，并且達(dá)到一定條件的科創(chuàng)企業(yè)上市。

從注冊制來看，注冊制在國內(nèi)已經(jīng)研究了很長時(shí)間，這次試點(diǎn)注冊制應(yīng)該學(xué)習(xí)借鑒國際資本市場注冊制的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的實(shí)際來試點(diǎn)探索注冊制，形成比較明確的上市標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)間預(yù)期，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性的作用。

同時(shí)根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)運(yùn)營的規(guī)律和投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、承受能力，兼顧市場的流動(dòng)性，也應(yīng)當(dāng)完善科創(chuàng)板的相關(guān)投資者適當(dāng)性制度，完善相關(guān)交易機(jī)制，選擇適合科創(chuàng)板特點(diǎn)、適合科創(chuàng)板需要的相關(guān)交易機(jī)制。

與此同時(shí)，從上市到退市，加強(qiáng)監(jiān)管非常重要，在這個(gè)過程中應(yīng)該強(qiáng)化對發(fā)行人申報(bào)發(fā)行、信息披露的監(jiān)管，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，強(qiáng)化對投資者權(quán)利的保護(hù)，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制這項(xiàng)工作才能做得更好。我們爭取努力建設(shè)好投融資平衡、一二級市場平衡、健康發(fā)展的市場。目前上交所正在證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下研究起草相關(guān)的方案、業(yè)務(wù)規(guī)則和配套的制度，開發(fā)相應(yīng)的技術(shù)系統(tǒng)，抓緊推進(jìn)各項(xiàng)工作，爭取能夠積極穩(wěn)妥落實(shí)落地。

科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制是我國多層次資本市場的一個(gè)組成部分，這個(gè)板塊將與資本市場現(xiàn)有各層級的市場協(xié)同，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于科技創(chuàng)新。

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