毛澤東

讀陸游詠梅詞，反其意而用之。

風(fēng)雨送春歸，飛雪迎春到。已是懸崖百丈冰，猶有花枝俏。
俏也不爭(zhēng)春，只把春來(lái)報(bào)。待到山花爛漫時(shí)，她在叢中笑。
   
      一、本次修訂相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的原因？

2018年3月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》（以上簡(jiǎn)稱(chēng)《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》），將非上市公眾公司推薦業(yè)務(wù)納入證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)范疇, 經(jīng)梳理全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，發(fā)現(xiàn)《主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）》《主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》《掛牌業(yè)務(wù)問(wèn)答——關(guān)于內(nèi)核工作指引實(shí)施若干問(wèn)題的解答》與《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》存在部分差異。因此，為貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管的要求，充分發(fā)揮一線(xiàn)監(jiān)管職責(zé)，進(jìn)一步規(guī)范主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)，明確主辦券商掛牌推薦職責(zé)，防范掛牌推薦業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司修訂并發(fā)布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)規(guī)定》）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引》），同時(shí)對(duì)《主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）》《掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引（試行）》《主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》及《掛牌業(yè)務(wù)問(wèn)答——關(guān)于內(nèi)核工作指引實(shí)施若干問(wèn)題的解答》予以廢止。 

二、本次修訂主要內(nèi)容包括哪些？

本次修訂結(jié)合了《主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）》實(shí)施以來(lái)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和新三板市場(chǎng)的特點(diǎn)、《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》關(guān)于證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)定。修訂后的《主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)規(guī)定》共計(jì)七章三十二條，包括總則、機(jī)構(gòu)與人員、盡職調(diào)查、內(nèi)核、推薦掛牌規(guī)程、監(jiān)管措施和違規(guī)處理及附則。主要修訂內(nèi)容包括：強(qiáng)調(diào)主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制適用《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》的相關(guān)規(guī)定；刪除持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容；強(qiáng)化項(xiàng)目組成員專(zhuān)業(yè)知識(shí)與履職能力要求；明晰項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人任職條件；要求推薦報(bào)告增加立項(xiàng)及質(zhì)量控制相關(guān)內(nèi)容；明確掛牌推薦在審期間更換主辦券商的程序要求。修訂后的《掛牌申請(qǐng)文件指引》刪除了紙質(zhì)申報(bào)文件要求；將附錄1“掛牌申請(qǐng)文件目錄（適用于申請(qǐng)時(shí)股東人數(shù)未超過(guò)200人）”中“3-4-4內(nèi)核專(zhuān)員對(duì)內(nèi)核會(huì)議落實(shí)情況的補(bǔ)充審核意見(jiàn)”修改為“3-4-4內(nèi)核機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)核會(huì)議落實(shí)情況的補(bǔ)充審核意見(jiàn)”。

三、為什么要廢止《主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》與《掛牌業(yè)務(wù)問(wèn)答——關(guān)于內(nèi)核工作指引實(shí)施若干問(wèn)題的解答》？

《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》對(duì)證券公司建立健全投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系作出了系統(tǒng)性規(guī)定，且本次修訂后的《主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)規(guī)定》已吸收《主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》中相關(guān)內(nèi)容，《主辦券商內(nèi)核工作指引（試行）》和《掛牌業(yè)務(wù)問(wèn)答——關(guān)于內(nèi)核工作指引實(shí)施若干問(wèn)題的解答》不再具備存續(xù)必要性，故予以廢止。

四、《主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)規(guī)定》與《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》如何銜接？

《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》對(duì)投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系與內(nèi)部控制具體制度安排進(jìn)行了全面規(guī)范，本次修訂增加一條“主辦券商從事掛牌推薦業(yè)務(wù)，內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)符合《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》的規(guī)定。”作為總括性要求，同時(shí)簡(jiǎn)化了主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制規(guī)定，《投行業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》中已明確的內(nèi)容在《主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)規(guī)定》中未作重復(fù)，僅對(duì)個(gè)別事項(xiàng)保留細(xì)化規(guī)定。

五、為什么刪除持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容？

《主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）》發(fā)布于2013年2月，當(dāng)時(shí)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司尚未針對(duì)主辦券商持續(xù)督導(dǎo)出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)規(guī)則，為確保主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)順利實(shí)施，《主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）》中包含部分持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容。2014年10月9日全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《主辦券商持續(xù)督導(dǎo)工作指引》，對(duì)主辦券商持續(xù)督導(dǎo)行為進(jìn)行充分、詳實(shí)、全面的規(guī)范，持續(xù)督導(dǎo)相關(guān)要求已統(tǒng)一納入《主辦券商持續(xù)督導(dǎo)工作指引》，因此本次修訂將該部分內(nèi)容刪除。

六、對(duì)掛牌推薦項(xiàng)目組成員要求進(jìn)行了哪些修改？

為順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求，進(jìn)一步提高主辦券商掛牌推薦業(yè)務(wù)水平，防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，本次修訂對(duì)主辦券商項(xiàng)目組成員構(gòu)成及條件進(jìn)行了調(diào)整，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目組成員應(yīng)具備從事掛牌推薦業(yè)務(wù)所需的專(zhuān)業(yè)知識(shí)與履職能力，放寬其資質(zhì)條件。項(xiàng)目組成員最低人數(shù)由三人縮減為兩人，其中具有財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)背景（取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格證書(shū)或保薦代表人勝任能力考試成績(jī)合格）和法律專(zhuān)業(yè)背景（取得法律職業(yè)資格證書(shū)或保薦代表人勝任能力考試成績(jī)合格）的成員至少各一名。取消行業(yè)分析師要求。

七、為什么調(diào)整項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人要求？

《主辦券商推薦業(yè)務(wù)規(guī)定（試行）》要求項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人應(yīng)具備的條件之一為“具有三年以上投資銀行從業(yè)經(jīng)歷，且具有主持境內(nèi)外首次公開(kāi)發(fā)行股票或者上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的主承銷(xiāo)項(xiàng)目經(jīng)歷。”，考慮到上述標(biāo)準(zhǔn)在實(shí)踐執(zhí)行中存在理解不一致情形，為明晰標(biāo)準(zhǔn)、便于實(shí)施，本次修訂將上述條件調(diào)整為“具有三年以上投資銀行從業(yè)經(jīng)歷，且在承銷(xiāo)與保薦項(xiàng)目中擔(dān)任過(guò)保薦代表人或項(xiàng)目協(xié)辦人”。  

八、在審期間更換主辦券商需要履行哪些程序？

本次修訂明確了掛牌推薦申請(qǐng)?jiān)趯徠陂g更換主辦券商的程序要求，規(guī)定“掛牌推薦申請(qǐng)審查期間更換主辦券商的，應(yīng)撤回申請(qǐng)，由更換后的主辦券商依照本規(guī)定履行立項(xiàng)、盡職調(diào)查、質(zhì)量控制、內(nèi)核等程序后重新向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司申報(bào)”。

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