會上主要交流問題如下：

1、問：Q3公司在新能源汽車增速極高，在新能源這個賽道里和其他企業(yè)競爭份額，公司的核心優(yōu)勢什么？

答：公司憑借龐大的產(chǎn)能、卓越的研發(fā)能力、專有技術以及強大的產(chǎn)品交付能力，成為新能源和節(jié)能環(huán)保領域高性能稀土永磁材料的領先供應商。公司的核心競爭優(yōu)勢如下：

1、增長迅速的全球領先的高性能稀土永磁材料生產(chǎn)商；

2、與新能源及節(jié)能產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)客戶進行深度合作，使公司能夠抓住不斷增長的下游需求；

3、在稀土永磁材料行業(yè)具備先發(fā)優(yōu)勢，該行業(yè)具有客戶黏性高及進入門檻高的特征；

4、強大的生產(chǎn)優(yōu)化研發(fā)能力及行業(yè)領先的晶界滲透技術；

5、與主要稀土供貨商長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作；

6、經(jīng)驗豐富及前瞻和執(zhí)行力較強的管理團隊。

2、問：Q3新能源車領域銷量增幅較大的原因是什么？

答：根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年1-9月累計國內(nèi)新能源汽車銷量215.7萬輛，同比增長185.3%。根據(jù)cleantechnica的數(shù)據(jù)，2021年1-8月，全球新能源乘用車累計銷量達355.40萬輛。2021年8月，全球新能源乘用車單月銷量達51.64萬輛，同比上漲114%。

在新能源汽車及汽車零部件領域，公司是行業(yè)領先的新能源汽車驅動電機磁鋼供應商，客戶涵蓋了國內(nèi)外的龍頭企業(yè)：特斯拉、比亞迪、聯(lián)合汽車電子等新能源汽車驅動電機的磁鋼供應商，上汽集團、蔚來、理想汽車都是公司的最終用戶，公司也是博世集團多年的汽車零部件磁鋼供應商。公司還是大眾汽車、通用汽車新能源汽車平臺的稀土永磁材料供應商。

3、問：預期明年公司新能源汽車領域收入占比情況？

答：2021年上半年公司新能源汽車及汽車零部件領域收入達到3.17億元，約占公司同期營業(yè)收入的17.5%（占主營業(yè)務收入的約18%），較上年同期增長149.63%，2021年上半年公司新能源汽車驅動電機磁鋼產(chǎn)品銷售量可裝配新能源乘用車約37.6萬輛。2021年前三季度，公司新能源汽車及汽車零部件領域收入達到6.59億元，約占公司同期營業(yè)收入的22.6%（占主營業(yè)務收入的23.9%），較上年同期增長225.93%，2021年前三季度公司新能源汽車驅動電機磁鋼產(chǎn)品銷售量可裝配新能源乘用車約80萬輛。

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，全球新能源乘用車銷量從2015年的約45.8萬輛增至2020年的約294.41萬輛，復合年增長率約為45.1%。2025年，預期全球新能源汽車銷量將達到約1130萬輛，2020年至2025年的復合年增長率約為30.9%，將繼續(xù)保持快速增長。

新能源汽車及汽車零部件領域已成為公司業(yè)績主要增長點之一，在這個領域的主要客戶包括特斯拉、比亞迪、蔚來、理想、上汽、大眾、通用及博世等。受益新能源汽車市場需求的快速增長，新能源汽車及汽車零部件領域收入占比預計將進一步提升。

4、問：風機大型化如何影響稀土永磁材料的單位用量和總體用量？

答：充分利用稀土永磁的技術優(yōu)勢，可以助力風機大型化發(fā)展，雖然單位功率的稀土永磁用量略有降低，但規(guī)�；�的總使用量預計將提升。

根據(jù)弗若斯沙利文的數(shù)據(jù)，2015年至2020年，全球風力發(fā)電機的高性能釹鐵硼永磁材料消耗量從約7,170噸增至約12,880噸，復合年增長率約為12.4%。2025年預期全球風力發(fā)電機的高性能釹鐵硼永磁材料消耗量將達到約19,620噸，復合年增長率約為8.8%。

在風力發(fā)電領域，2020年全球排名前六的風電整機廠商有四家是公司客戶，包括金風科技和西門子-歌美颯等。2021年前三季度，公司風力發(fā)電領域收入達7.14億元，較上年同期增長10.83%，2021年前三季度公司風電磁鋼產(chǎn)品銷售量可裝配風機的裝機容量約6.51GW。

5、問：H股的整體節(jié)奏，未來港股融資，對海外投資和海外布局有怎么樣的規(guī)劃？

答：公司發(fā)行境外上市外資股（H股）申請材料于2021年7月28日獲中國證監(jiān)會受理，公司已于2021年8月2日向香港聯(lián)交所遞交了本次發(fā)行上市的申請，目前相關工作正穩(wěn)步推進中，后續(xù)進展情況公司將及時履行信息披露義務。

根據(jù)公司的港股募集資金使用計劃，在海外投資和海外布局方面，主要有以下規(guī)劃：

1、在海內(nèi)外擴展我們的產(chǎn)業(yè)鏈布局，我們擬進一步豐富業(yè)務模式、擴大收入基礎及提高毛利。

2、在全球范圍內(nèi)包括中國、美國和歐洲等地建設研發(fā)中心和試驗中心，專注于研發(fā)新能源汽車、3C智能電子產(chǎn)品、精密制造和生產(chǎn)自動化技術等前沿技術及產(chǎn)品，并積極參與為客戶設計和提供技術服務，搭建公司海外技術交流平臺。6、問：限電限產(chǎn)對公司是否有影響？

答：公司目前生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，在手訂單充足，產(chǎn)能利用充分。截至目前，公司贛州生產(chǎn)基地沒有因為限電而出現(xiàn)停產(chǎn)或限產(chǎn)，包頭和寧波項目也均沒有受到限電影響，項目按照進度穩(wěn)步推進，到2022年公司的產(chǎn)能將達產(chǎn)23,000噸。

7、問：公司第3季度實現(xiàn)晶界技術的高性能稀土永磁材料產(chǎn)量1,559噸，較上半年單季度的平均（其中2021H1實現(xiàn)2,777噸，平均約為1,388.5噸單季度）增長12%；此外，前三季度生產(chǎn)4,336噸，已超過2020年全年產(chǎn)量，請問公司是如何是實現(xiàn)產(chǎn)品產(chǎn)量的穩(wěn)步提升？

答：公司主要采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)管理模式，訂單增長帶動公司產(chǎn)品產(chǎn)量增長，2021年前三季度，公司新能源汽車及汽車零部件領域收入達到6.59億元，較上年同期增長225.93%，2021年前三季度公司新能源汽車驅動電機磁鋼產(chǎn)品銷售量可裝配新能源乘用車約80萬輛；公司節(jié)能變頻空調領域收入達到10.83億元，較上年同期增長81.16%，2021年前三季度公司節(jié)能變頻空調磁鋼產(chǎn)品銷售量可裝配空調壓縮機約3,840萬臺；同時公司在3C領域加大規(guī)�；�量產(chǎn)。

面對下游的快速增長，公司主要通過采用精益生產(chǎn)、自動化改造等措施提高生產(chǎn)效率，同時建設新的產(chǎn)能，目前公司的毛坯產(chǎn)能已經(jīng)具備年產(chǎn)15,000噸的生產(chǎn)能力，公司規(guī)劃在2022年具備23,000噸高性能稀土永磁材料產(chǎn)能的基礎上，規(guī)劃到2025年建成40,000噸高性能稀土永磁材料產(chǎn)能，隨著公司新建產(chǎn)能的逐步投入使用，晶界滲透產(chǎn)品的產(chǎn)能也會按照訂單需求逐步提升，公司產(chǎn)能的保障能力將得到進一步提升。

8、問：原材料成本上漲對公司利潤率的影響？

答：對公司成本造成較大壓力，由于價格向下游傳遞的滯后效應，會對毛利率有一定的影響。公司應對稀土原材料波動的具體措施包括：

第一，主要采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)銷售模式，根據(jù)在手訂單情況提前采購稀土原材料，以降低稀土原材料價格波動對公司業(yè)績的影響；

第二，與部分主要客戶形成一定的調價機制。如商定未來期間的交易價格以近期的市場平均交易價格為基準；或當稀土價格波動達到一定的比例，將調整磁鋼成品銷售價格；

第三，依據(jù)上游原材料價格走勢，采購適量的稀土原材料作為安全庫存；第四，加大技術研發(fā)投入，通過產(chǎn)品配方的優(yōu)化，采用具有自主知識產(chǎn)權的晶界滲透技術，使同一產(chǎn)品重稀土用量占比逐年下降，降低了生產(chǎn)成本，提高競爭力。

9、問：公司上游原料采購方式是什么？下游不同行業(yè)客戶賬期情況？

答：公司與主要原材料供應商簽訂長期合作協(xié)議，以保障公司稀土原材料的長期穩(wěn)定供應；公司與客戶根據(jù)行業(yè)或市場慣例協(xié)商賬期，不同客戶的賬期存在差異，公司一般給予客戶30-90天的賬期。

10、問：對稀土原料的價格判斷，如何規(guī)避原料價格波動風險？

答：公司采取有效措施保障公司稀土原材料的長期穩(wěn)定供應的同時，通過根據(jù)在手訂單提前采購稀土原材料、建立稀土原材料安全庫存、與客戶建立調價機制、優(yōu)化配方及工藝等措施，能夠減少稀土原材料價格波動對公司經(jīng)營業(yè)績的影響。

11、問：境外收入主要是哪些客戶？

答：境外收入主要來自歐洲的新能源汽車客戶和機器人及智能制造客戶。

12、問：3C產(chǎn)品是否需要晶界滲透技術？

答：是的，部分的3C產(chǎn)品已經(jīng)需要用到晶界滲透產(chǎn)品。現(xiàn)在無線快充技術出來之后，手機經(jīng)常會出現(xiàn)過熱的現(xiàn)象，所以手機相關的磁體和磁組件開始要求較高的牌號產(chǎn)品，因此要用到晶界滲透技術，保證磁體和組件在溫度升高的情況下保持性能不受影響。

13、問：公司訂單情況？

答：公司目前在手訂單充足，產(chǎn)能利用充分。公司與金風科技簽訂的《磁鋼采購框架合同》項下約定的第三季度和第四季度合同總重量為2,223.99噸，截至2021年9月30日，上述合同項下2021年第三季度實現(xiàn)銷售總重量為543.96噸。另外，公司新能源汽車領域、變頻空調領域的在手訂單也較為充足。

14、問：單臺新能源車的磁鋼價值情況？

答：每個車企客戶的需求都不一樣，不同的需求導致不同的電機設計，因此對磁材的性能、數(shù)量要求也不同，包括磁鋼尺寸、鍍層、磁性能指標都各不相同，因此單臺車的磁鋼價值也是各有不同。根據(jù)相關研究報告，每臺新能源汽車的驅動電機一般需要2-3.5kg的高性能釹鐵硼永磁材料。公司新能源汽車領域產(chǎn)品價格是按照約定的傳導、調整機制進行核算。

接待過程中，公司與投資者進行了充分的交流與溝通，并嚴格按照公司《信息披露管理制度》等規(guī)定，保證信息披露的真實、準確、完整、及時、公平，沒有出現(xiàn)未公開重大信息泄露等情況。

金力永磁簡介

江西金力永磁科技股份有限公司（2018年9月21日深交所上市，股票代碼：300748)是集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高性能釹鐵硼永磁材料于一體的高新技術企業(yè)，是全球新能源和節(jié)能環(huán)保領域核心應用材料的領先供應商。公司產(chǎn)品被廣泛應用于新能源汽車及汽車零部件、節(jié)能變頻空調、風力發(fā)電、3C、節(jié)能電梯、機器人及智能制造、軌道交通等領域，并與各領域國內(nèi)外龍頭企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關系。