路演時間：2015年10月14日（星期三）14:30-18:00

路演地點(diǎn)：石家莊開灤飯店三樓（中會議室）

報名方式：1、關(guān)注冀金寶微信公眾號并留言（您的姓名、單位、聯(lián)系方式、郵箱）參與報名。

2、直接撥打電話進(jìn)行報名：400-040-1158

 

投資亮點(diǎn)

1、公司擁有河北省軟件行業(yè)唯一的CMMI5L國際資質(zhì)認(rèn)證的企業(yè)，技術(shù)成熟度河北省最高，將成為河北軟件行業(yè)新三板第一股。

2、在民政系統(tǒng)軟件行業(yè)市場占有率第一，是國家民政部低收入家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對平臺研發(fā)的七家入圍企業(yè)之一。

3、公司獲得了國防武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格審查委員會認(rèn)定的三級保密資格單位的認(rèn)定，公司為參與國防設(shè)備的研發(fā)單位。

4、公司是國內(nèi)最早介入大數(shù)據(jù)開發(fā)、培訓(xùn)和運(yùn)用的軟件公司之一，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的“大數(shù)據(jù)挖掘運(yùn)用平臺”。

 

 

內(nèi)容目錄

 

一、公司簡介

二、本期股權(quán)融資需求

三、公司競爭優(yōu)勢凸顯，未來發(fā)展可期

四、企業(yè)經(jīng)營核心風(fēng)險提示

五、未來三年財(cái)務(wù)預(yù)測

六、企業(yè)價值評估和判斷

七、授權(quán)聯(lián)系方式

 

 

一、公司簡介

1.1 民政系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)挖掘、軍工制造全方位拓展

河北中科恒運(yùn)軟件科技股份有限公司成立于2010年5月，注冊資金1010萬元，專業(yè)從事軟件研發(fā)、銷售、服務(wù)外包及無線通信與網(wǎng)絡(luò)安全為一體的綜合性軟件科技公司。公司的主要產(chǎn)品為民政全系統(tǒng)的信息化軟件平臺及大數(shù)據(jù)挖掘分析平臺、軍工裝備的信息化平臺、模擬仿真及高端智能電子等的設(shè)計(jì)、研發(fā)、安裝、調(diào)試、培訓(xùn)等全套工程服務(wù)。其中民政優(yōu)撫醫(yī)療救助“一站式”系統(tǒng)軟件和民政低收入家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對系統(tǒng)軟件在全國民政系統(tǒng)中市場占有率第一。

公司在全國多地設(shè)立分公司等常設(shè)銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)，公司客戶遍布京津冀、東北、西南西北及華中華東的18個省、自治區(qū)的1200多個市縣區(qū)等。項(xiàng)目合作單位有各個區(qū)域的醫(yī)療、社會救助、殯葬等民政系統(tǒng)單位以及中國電子科技集團(tuán)公司第54所、陸軍航空兵學(xué)院、石家莊陸軍指揮學(xué)院等軍備采購單位。

公司也是國內(nèi)最早介入大數(shù)據(jù)開發(fā)、培訓(xùn)和運(yùn)用的軟件公司之一，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的“大數(shù)據(jù)挖掘運(yùn)用平臺”，與全國1000多家高校合作，開展大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)教學(xué)培訓(xùn)，同時，與廣東省互聯(lián)網(wǎng)信息協(xié)會合作，已舉辦了3屆“泰迪杯全國大學(xué)生大數(shù)據(jù)挖掘競賽”，參加活動高校達(dá)100多家。

公司取得了“國家高新技術(shù)企業(yè)”、“雙軟認(rèn)證企業(yè)”、安防工程一級及計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成三級資質(zhì)，為國防武器裝備科研生產(chǎn)保密資質(zhì)的單位；是河北省唯一家取得全球軟件成熟度最高等級“CMMI5國際資質(zhì)認(rèn)證”的企業(yè)，通過了ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO20000信息技術(shù)服務(wù)管理體系和ISO27001信息安全管理體系認(rèn)證；公司技術(shù)中心被認(rèn)定為市級企業(yè)技術(shù)中心，經(jīng)省人力資源和社會保障廳、省博士后管理委員會批準(zhǔn)，設(shè)立了博士后創(chuàng)新實(shí)踐基地；并被評為河北省“十佳軟件企業(yè)”，“恒運(yùn)無線通信系統(tǒng)”、“民政社會救助管理信息平臺”被評為河北省“優(yōu)秀軟件產(chǎn)品”；2014年被中國軟件行業(yè)協(xié)會評為“AAA級信用企業(yè)”，2015年被評為河北省科技小巨人企業(yè)。

 

1.2 公司控股股東、實(shí)際控制人

根據(jù)公司工商檔案顯示自2010年5月7日吳又奎先生成為公司股東，一直擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)，至今其持有支配公司股份表決權(quán)比例最高，持股437.433萬股，持股比例為43.31%。在公司歷屆董事、監(jiān)事、高級管理人員的提名聘任方面具有支配地位，其在公司的控制地位，可以對本公司發(fā)展戰(zhàn)略、人事任免、生產(chǎn)經(jīng)營決策、對外投資、利潤分配等重大問題產(chǎn)生決定性的影響，為公司的控股股東和實(shí)際控制人。

 

 

吳又奎先生簡歷如下：

漢族，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，本科學(xué)歷，39歲；1995年-1999年就讀于山東大學(xué)；1999年-2002年就職于臨沂中藥廠，擔(dān)任業(yè)務(wù)經(jīng)理；2002年-2005年就職于臨沂市蒼山縣金陵礦業(yè)有限公司，擔(dān)任辦公室主任；2005年-2008年擔(dān)任西安北文考試培訓(xùn)學(xué)校，擔(dān)任執(zhí)行校長；2008年-2010年就職于新聯(lián)合投資控股有限公司河下屬分公司，擔(dān)任總經(jīng)理；2010年至今，就職于河北中科恒運(yùn)軟件科技股份有限公司，擔(dān)任總經(jīng)理。

 

二、本期股權(quán)融資需求

發(fā)行人	河北中科恒運(yùn)軟件科技股份有限公司
股權(quán)發(fā)行數(shù)量	不超過120萬股
股權(quán)面值	人民幣1元/股
每股發(fā)行價格:	詢價
募集資金	不超過1600萬元
認(rèn)購原則	時間優(yōu)先
資金用途	項(xiàng)目研發(fā)費(fèi)用和項(xiàng)目流動資金
獨(dú)家推薦機(jī)構(gòu)	河北冀金寶網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司
擬申請掛牌的證券交易所	全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“新三板”）
投資人退出方式	企業(yè)在新三板掛牌后，通過股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓退出

融資完成后對河北中科恒運(yùn)軟件科技股份有限公司的股本結(jié)構(gòu)的影響:

公司本次股權(quán)融資的數(shù)量不超過120萬股,具體的增發(fā)數(shù)量需待發(fā)行時才能確定。若本次股權(quán)融資的數(shù)量按上限120萬股計(jì)算,則本次發(fā)行前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化并不影響公司實(shí)際控制權(quán)的變化。

三、公司競爭優(yōu)勢凸顯，未來發(fā)展可期

1、技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢

公司擁有一支以年輕的碩士為骨干的老中青結(jié)合的高素質(zhì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，本部150人，本科以上學(xué)歷占總?cè)藬?shù)的95%以上，碩士11人，高級工程師6人，工程師32人，獲得認(rèn)證的系統(tǒng)集成項(xiàng)目經(jīng)理13人，具有承擔(dān)國家級系統(tǒng)軟件研發(fā)的能力。

公司專業(yè)致力于民政事業(yè)系統(tǒng)軟件研發(fā)，擁有43項(xiàng)民政信息系統(tǒng)軟件著作權(quán)，9項(xiàng)民用軟件著作權(quán)；2項(xiàng)實(shí)用新型專利、另有8項(xiàng)實(shí)用新型專利申請受理中；并在全國軟件行業(yè)率先進(jìn)入民政大數(shù)據(jù)挖掘分析的研發(fā)，并且以貴陽為基點(diǎn)已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性展示和應(yīng)用階段。其中民政優(yōu)撫醫(yī)療救助“一站式”系統(tǒng)軟件和民政低收入家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對系統(tǒng)軟件在全國民政系統(tǒng)中占有率第一；同時公司為為國家民政部低收入家庭經(jīng)濟(jì)狀況核對平臺研發(fā)的七家入圍企業(yè)之一。公司獲得了國防武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格審查委員會認(rèn)定的三級保密資格單位的認(rèn)定，進(jìn)軍軍工裝備軟件研發(fā)領(lǐng)域，準(zhǔn)確把握部隊(duì)院校的211工程及1195工程的契機(jī)，充分發(fā)揮公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)的技術(shù)優(yōu)勢，先后與中國電子科技集團(tuán)公司第五十四研究所、石家莊陸軍指揮學(xué)院、北京陸軍航空兵學(xué)院等單位建立了軍工研發(fā)項(xiàng)目合作，就軍用智能化校園平臺、模擬仿真、電子戰(zhàn)信息軟件等已取得了階段性成果，并得到用戶的一致好評。

2、軟件平臺成熟優(yōu)勢

公司是擁有自有知識產(chǎn)權(quán)的民政軟件產(chǎn)品最多，市場覆蓋面最廣的專業(yè)從事民政信息化軟件研發(fā)企業(yè)，同時也是最早將大數(shù)據(jù)挖掘及分析引入民政信息化領(lǐng)域的公司，并已成功進(jìn)入市場。經(jīng)過多年的發(fā)展，在民政信息化領(lǐng)域已經(jīng)積累充足的經(jīng)驗(yàn)，基礎(chǔ)軟件平臺經(jīng)過多個版本的改進(jìn)，在不同硬件上的兼容性趨于完善。通過在基礎(chǔ)軟件平臺上搭建包括多地域化數(shù)據(jù)、軟硬件環(huán)境和多系統(tǒng)對接在內(nèi)的項(xiàng)目運(yùn)行環(huán)境，能高效地定制開發(fā)新的軟件產(chǎn)品。

3、團(tuán)隊(duì)建設(shè)優(yōu)勢

優(yōu)秀的員工隊(duì)伍是公司綜合競爭力的重要組成部分。公司組建了優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)和銷售團(tuán)隊(duì)。從公司初創(chuàng)的5年間，在沒有任何軟件開發(fā)、銷售的背景，從零開始、艱苦創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)今公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)為石家莊民營軟件企業(yè)中實(shí)力、規(guī)模最大的，并在河北省是唯一一家取得計(jì)算機(jī)軟件CMMI5級認(rèn)證（由美國國防部與卡內(nèi)基-梅隆大學(xué)和美國國防工業(yè)協(xié)會共同開發(fā)和研制的能力成熟度集成模型等級認(rèn)定）企業(yè)。公司擁有國內(nèi)軟件研發(fā)領(lǐng)域最強(qiáng)、最專業(yè)的銷售、實(shí)施、維護(hù)服務(wù)團(tuán)隊(duì)；2010年伊始，在公司沒有任何軟件銷售市場及人脈的基礎(chǔ)上，五年間市場拓展到全國13個省份800余個縣市區(qū)，且部分軟件產(chǎn)品在同行業(yè)市場中占有率第一。勇于開拓、服務(wù)至上，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的解決方案及個性化的售后服務(wù)，是公司團(tuán)隊(duì)建設(shè)不變信念。公司主要核心技術(shù)、銷售骨干均持有公司股份，從而打造了一支穩(wěn)固的銷售團(tuán)隊(duì)。

4、校企聯(lián)合優(yōu)勢

公司先后與中國人民解放軍軍械工程學(xué)院、成都東軟學(xué)院、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)、石家莊鐵道學(xué)院建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，雙方在優(yōu)勢互補(bǔ)的基礎(chǔ)上就產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)聯(lián)合及人才培養(yǎng)等諸多方面進(jìn)行長期穩(wěn)固的合作，為公司未來的發(fā)展建立人才儲備機(jī)制；同時與中國人民解放軍軍械工程學(xué)院（中國人民解放軍總裝備部直屬的全國重點(diǎn)高等院校，是軍隊(duì)“2110工程”重點(diǎn)建設(shè)院校之一，正軍級編制）的國內(nèi)首屈一指的模擬仿真專家朱元昌教授（長江學(xué)者獲得者）建立合作，共同研發(fā)軍用模擬仿真作戰(zhàn)軟件，為公司在未來產(chǎn)品研發(fā)上提供了技術(shù)支持。

5、政策優(yōu)勢

公司的主要產(chǎn)品之一：大數(shù)據(jù)挖掘分析平臺、軍工裝備的信息化平臺、模擬仿真及高端智能電子等的設(shè)計(jì)、研發(fā)、安裝、調(diào)試、培訓(xùn)等全套工程服務(wù)，順應(yīng)國家軍民結(jié)合的政策引導(dǎo)，為中國的軍隊(duì)信息化建設(shè)、有效的推動了軍民融合貢發(fā)展，同時公司的參與到軍隊(duì)網(wǎng)絡(luò)信息建設(shè)也得到國家政策的大力支持。推動軍民融合發(fā)展，是黨領(lǐng)導(dǎo)國防建設(shè)和經(jīng)濟(jì)建設(shè)一貫的指導(dǎo)方針。黨的十八大提出，要堅(jiān)持走中國特色軍民融合式發(fā)展路子；十八屆三中全會把推動軍民融合深度發(fā)展，作為深化國防和軍隊(duì)改革的三大任務(wù)之一，納入全面深化改革的總體布局，作出了戰(zhàn)略部署；為此國家發(fā)布了《軍民融合深度發(fā)展2015專項(xiàng)行動實(shí)施方案》，該方案主要任務(wù)包括發(fā)布《“民參軍”技術(shù)與產(chǎn)品推薦目錄》（以下簡稱“民參軍”《目錄》），并為企業(yè)提供政策法規(guī)培訓(xùn)，支持優(yōu)勢民營企業(yè)進(jìn)入軍品科研生產(chǎn)和維修領(lǐng)域；探索開展安全可靠關(guān)鍵軟硬件、工控系統(tǒng)應(yīng)用試點(diǎn)示范工程，推動形成技術(shù)、應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)、安全相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展的良好格局等等。公司將在國家積極的政策支持下，遵循國家的政策要求，國防軍隊(duì)建設(shè)需求，致力于推進(jìn)軍民融合，為國防建設(shè)提供優(yōu)質(zhì)的信息化服務(wù)。

公司的主要產(chǎn)品之一：民政全系統(tǒng)的信息化軟件平臺及大數(shù)據(jù)挖掘分析平臺，該產(chǎn)品有效的推動了民政系統(tǒng)信息化軟件品臺建設(shè)，推動各個系統(tǒng)數(shù)據(jù)的共享合作，公司以“互聯(lián)網(wǎng) + 民政”模式為驅(qū)動，加快醫(yī)療、社會救助、殯葬等民政系統(tǒng)單位的信息化建設(shè)，惠及社會民生，推動我國經(jīng)濟(jì)和社會的創(chuàng)新發(fā)展。該模式的發(fā)展響應(yīng)了2015年07月04日國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》，這是推動互聯(lián)網(wǎng)由消費(fèi)領(lǐng)域向生產(chǎn)領(lǐng)域拓展，加速提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，增強(qiáng)各行業(yè)創(chuàng)新能力，構(gòu)筑經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展新優(yōu)勢和新動能的重要舉措。公司以“互聯(lián)網(wǎng) + ”模式發(fā)展積極響應(yīng)了國家政策方針建設(shè)，必將得到政府的大力支持，推進(jìn)的企業(yè)走向更大更強(qiáng)。

6、稅負(fù)負(fù)擔(dān)小優(yōu)勢

公司自身資質(zhì)和所處行業(yè)原因，公司享受多方的國家的稅收優(yōu)惠政策：公司屬于國家級高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)所得稅按照15%稅率征收；公司銷售自行開發(fā)的生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按照17%的法定增值稅稅率征收后，對其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分實(shí)行即征即退政策。所退稅款由企業(yè)用于研究開發(fā)軟件產(chǎn)品和擴(kuò)大再生產(chǎn)，不作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，不予征收企業(yè)所得稅；開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用逐年增長，增長幅度在10%以上（含10%）的，可再按照實(shí)際發(fā)生額的50%抵扣應(yīng)稅所得額；開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝、發(fā)送的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照研究費(fèi)用的50%加計(jì)扣除，形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。

7、資質(zhì)優(yōu)勢

公司是河北省唯一一家通過CMMI5認(rèn)證的公司，CMMI全稱是CapabilityMaturity Model Integration，是能力成熟度集成模型，是由美國國防部與卡內(nèi)基-梅隆大學(xué)和美國國防工業(yè)協(xié)會共同開發(fā)和研制的。獲得該認(rèn)證是公司的軟件過程高成熟度的表現(xiàn)，CMMI5是軟件行業(yè)軟件成熟度最嚴(yán)格、含金量最高的認(rèn)證。ＣＭＭＩ的實(shí)施不僅極大地提升了公司的軟件過程管理能力，提高企業(yè)的管理水平，直接效果是提高了工程項(xiàng)目的質(zhì)量，降低了工程的成本，保證了工程的周期。2014年11月5日，公司獲得了國防武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格審查認(rèn)定委員會頒發(fā)的《三級保密資格單位證書》，《武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格審查認(rèn)證管理辦法》（國家保密局、國家科學(xué)技術(shù)工業(yè)委員會、總裝備部2002年7月18日發(fā)布國家保發(fā)（2002）4號）。》規(guī)定“擬承擔(dān)武器裝備科研生產(chǎn)任務(wù)的具有法人資格的企事業(yè)單位，均需經(jīng)過保密資格認(rèn)證，獲得保密資格后，方可承擔(dān)武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格審查認(rèn)證委員會發(fā)布的《武器裝備科研生產(chǎn)單位保密資格名錄》”，該證書是參與國防武器裝備建設(shè)的單位的必要條件。

四、企業(yè)經(jīng)營核心風(fēng)險提示

1、人力資源風(fēng)險

軟件企業(yè)的核心是人才。公司在以后的發(fā)展過程中，能否繼續(xù)引進(jìn)、保留優(yōu)秀的技術(shù)人員和營銷、管理等其他方面的專業(yè)人員，是影響公司未來發(fā)展的關(guān)鍵因素。

公司隨著業(yè)務(wù)規(guī)模將快速擴(kuò)大，需要引入大量的技術(shù)人員和營銷、管理等其他方面的專業(yè)人員，公司員工數(shù)量將大幅增加。因此，公司上市后將面臨幾方面的考驗(yàn)：第一，人員薪酬福利方面的支出必將大幅增加；第二，相應(yīng)的后勤服務(wù)、辦公場所的擴(kuò)充需求也將進(jìn)一步顯現(xiàn)；第三，對各分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)部門的管理難度會有所提升；第四，從外部招聘的上述員工在數(shù)量上和質(zhì)量上能否充分滿足公司發(fā)展需要。此外，公司的現(xiàn)有核心技術(shù)人員和核心管理人員在公司產(chǎn)品研發(fā)、銷售及售后服務(wù)等主要環(huán)節(jié)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，對公司發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。如果發(fā)生核心人員嚴(yán)重流失的情況，將對公司經(jīng)營產(chǎn)生負(fù)面影響。

2、稅收優(yōu)惠政策變動風(fēng)險

公司享受多方的國家的稅收優(yōu)惠政策：公司屬于國家級高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)所得稅按照15%稅率征收；公司銷售自行開發(fā)的生產(chǎn)的軟件產(chǎn)品，按照17%的法定增值稅稅率征收后，對其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分實(shí)行即征即退政策。所退稅款由企業(yè)用于研究開發(fā)軟件產(chǎn)品和擴(kuò)大再生產(chǎn)，不作為企業(yè)所得稅應(yīng)稅收入，不予征收企業(yè)所得稅；開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用逐年增長，增長幅度在10%以上（含10%）的，可再按照實(shí)際發(fā)生額的50%抵扣應(yīng)稅所得額；開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝、發(fā)送的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照研究費(fèi)用的50%加計(jì)扣除，形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。若上述國家稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，將對發(fā)行人未來的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

3、知識產(chǎn)品被侵害風(fēng)險

軟件行業(yè)是知識經(jīng)濟(jì)時代的代表性產(chǎn)業(yè)，是近年來我國增長速度最快的高科技行業(yè)之一。公司擁有專有技術(shù)及多項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)，近年內(nèi)內(nèi)未發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重的被盜版及侵權(quán)事件。但鑒于軟件易于復(fù)制的特性，發(fā)行人的產(chǎn)品也存在被盜版的風(fēng)險。如果發(fā)行人的軟件遭較大范圍的盜版、仿冒或非法銷售，將會對公司的盈利水平產(chǎn)生不利影響。

4、技術(shù)風(fēng)險

公司擁有專有技術(shù)及多項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)，并已將核心技術(shù)轉(zhuǎn)化為軟件產(chǎn)品進(jìn)行批量生產(chǎn)。但目前軟件行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，產(chǎn)品更新?lián)Q代快，用戶對產(chǎn)品的技術(shù)要求不斷提高。因此，若發(fā)行人對技術(shù)、產(chǎn)品和市場的發(fā)展趨勢不能正確判斷，對行業(yè)關(guān)鍵技術(shù)的發(fā)展動態(tài)不能及時掌控，在新產(chǎn)品的研發(fā)方向、重要產(chǎn)品的方案制定等方面不能正確把握，將導(dǎo)致公司的市場競爭能力下降，發(fā)行人因而存在一定的技術(shù)風(fēng)險。

五、未來三年財(cái)務(wù)預(yù)測

盈利預(yù)測的基本假設(shè)如下：

1、公司遵循的國家和地方現(xiàn)行法律、法規(guī)、政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境無重大改變；

2、現(xiàn)行的信托、利率、匯率及市場行情無重大改變；

3、賦稅基準(zhǔn)及稅率無重大改變；

4、公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展計(jì)劃能如期實(shí)現(xiàn)，無較大變化；

5、公司主要產(chǎn)品的價格無重大變化；

6、公司目前所處行業(yè)的原材料成本，燃料成本，人工成本，不會出現(xiàn)重大不利變化；

7、公司將不會受到不可控制的原材料短缺的不利影響而終止經(jīng)營；

8、無其他人力不可抗拒及不可預(yù)見因素造成的重大不利影響。

 

基于上述盈利預(yù)測條件，未來三年公司收益預(yù)測如下：

 

	2015年E	2016年E	2017年E
營業(yè)總收入	3500萬	6000萬元	10000萬元
凈利潤	1200萬	2100萬	3500萬

六、企業(yè)價值評估和判斷

通過對公司實(shí)地盡職調(diào)查，公司截至2015年8月1日，公司已經(jīng)和下游合作單位簽署了的正在執(zhí)行的合同價值5600萬元，結(jié)合下半年行業(yè)招標(biāo)情況以及對廣州企業(yè)以及西安企業(yè)的并購?fù)瓿珊螅?015年全年公司預(yù)計(jì)可完成3500萬元的銷售額。公司已經(jīng)啟動了新三板上市程序，已經(jīng)和券商、會所、律所簽訂了上市服務(wù)協(xié)議。預(yù)計(jì)2015年年底或者2016年年初完成新三板掛牌程序。

根據(jù)公司既有數(shù)據(jù)顯示截至2015年6月31日，根據(jù)企業(yè)登陸新三板計(jì)劃的安排，公司注冊資本1010萬元，根據(jù)企業(yè)預(yù)測2015年度公司凈利潤1200萬元，每股凈利潤達(dá)1.19元，按照新三板掛牌前平均市盈率20倍計(jì)算，每股價值23.8元；參考已經(jīng)在新三板掛牌的相關(guān)公司未做市企業(yè)中科軟（430002）36.95倍市盈率，已經(jīng)做市企業(yè)中科國信（430062）207.8倍市盈率，對應(yīng)的投資人投資后每股價值為43.97元、247.28元，投資溢價收益相當(dāng)可觀。

根據(jù)券商近期相繼發(fā)布的新三板做市商條件：凈利潤超過500萬元，年收入及凈利潤增長30%以上，具有“兩高六新”概念優(yōu)先考慮等。公司實(shí)際情況為：

2015年度銷售收入和凈利潤分別為3500萬元、1200萬元，符合企業(yè)券商做市條件；公司為高新技術(shù)企業(yè)，年增長率為30%以上，符合了“兩高六新”概念中的高成長、高科技概念。經(jīng)過三年左右的新三板培育，在2018年公司能夠符合創(chuàng)業(yè)版上市條件，可以順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)板。

 

分析結(jié)論及投資建議

綜上所述，投資該公司，可以獲得相當(dāng)高的股權(quán)溢價收益，并且該公司還有可能實(shí)現(xiàn)登陸新三板，公司股權(quán)價值未來收益可期，建議投資！

 

七、授權(quán)聯(lián)系方式

被授權(quán)人：河北冀金寶網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司及法定代表人魏國

信息公告平臺:www.chinajijinbao.cn

聯(lián)系人：魏國

 

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青創(chuàng)伯樂，發(fā)現(xiàn)最具投資價值的企業(yè)，擁抱資本市場，助力企業(yè)騰飛。北京青創(chuàng)伯樂投資有限公司作為河北冀金寶網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司戰(zhàn)略合作單位，主做企業(yè)新三板掛牌服務(wù)、股權(quán)增值和財(cái)務(wù)管理服務(wù)！

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